Сбербанк (далее – «Группа») опубликовал годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 12 месяцев 2017 года и по состоянию на 31 декабря 2017 года, содержащую аудиторское заключение АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах независимой аудиторской проверки.
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2017 год:
Чистая прибыль составила 748,7 млрд. руб., увеличившись на 38,2% по сравнению с 2016 годом;
Прибыль на обыкновенную акцию составила 34,58 руб., показав рост на 38,3% по сравнению с 2016 годом;
Рентабельность капитала достигла 24,2%, по сравнению с 20,8% годом ранее;
Рентабельность активов достигла 2,9%, по сравнению с 2,1% годом ранее;
Чистые комиссионные доходы увеличились на 12,9% г/г до 394,2 млрд.руб., в основном за счет операций с банковскими картами;
Кредитный портфель Группы до вычета резерва под обесценение вырос на 6,6% в 2017 году до 19,9 трлн. руб., включая рост кредитов физическим лицам – на 13,6% до 5,7 трлн. руб, в основном за счет роста ипотечного портфеля на 16,0% за год;
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня по стандарту Базель III составил 11,4% по итогам года, что на 120 базисных пунктов (далее – «б.п.») выше показателя 2016 года.
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 4 квартал 2017 года:
Чистая прибыль составила 172,4 млрд. руб, или 8,1 руб. на обыкновенную акцию в 4 квартале 2017 года, увеличившись на 21,6% по сравнению с 4 кварталом 2016 года;
Стоимость риска за квартал составила 149 базисных пунктов, что на 29 б.п. выше уровня за 3 квартал 2017 года. Стоимость риска корпоративных кредитов выросла на 44 б.п. до 184 б.п., в то время как стоимость риска по портфелю кредитов физическим лицам снизилась на 10 б.п. до 58 б.п. по сравнению с 3 кварталом 2017 года;
Средства клиентов увеличились на 3,4% до 19,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017 года. Розничные депозиты выросли на 4,9%, а депозиты корпоративных клиентов – на 0,5% за квартал.
Обзор основных финансовых показателей
В млрд. руб., если не указано иное
4 кв. 2017
3 кв. 2017
4 кв. 2016
4 кв. 17/
3 кв.17
% изм.
4 кв. 17/
4 кв. 16
% изм.
12M 2017
12M2016
12M17/
12M16
% изм.
Чистый процентный доход
382,9
375,0
355,2
2,1%
7,8%
1 452,1
1 362,8
6,6%
Чистый комиссионный доход
118,0
100,9
97,4
16,9%
21,1%
394,2
349,1
12,9%
Прочие непроцентные доходы
0,5
22,1
(10,5)
-97,7%
--
57,0
(14,4)
--
Доходы всего
501,4
498,0
442,1
0,7%
13,4%
1 903,3
1 697,5
12,1%
Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов
(72,7)
(58,2)
(60,3)
24,9%
20,6%
(287,3)
(342,4)
-16,1%
Операционные расходы
(203,9)
(160,4)
(202,0)
27,1%
0,9%
(672,8)
(677,6)
-0,7%
Чистая прибыль
172,4
224,1
141,8
-23,1%
21,6%
748,7
541,9
38,2%
Прибыль на обыкновенную акцию, руб,
8,10
10,33
6,54
-21,6%
23,9%
34,58
25,00
38,3%
Совокупный доход за период
168,6
226,0
88,0
-25,4%
91,6%
750,5
492,4
52,4%
Балансовая стоимость на обыкновенную акцию*, руб.
159,2
144,6
130,7
10,1%
21,8%
159,2
130,7
21,8%
Основные финансовые коэффициенты
Рентабельность собственных средств
20,6%
28,4%
20,4%
-7,8 пп
0,2 пп
24,2%
20,8%
3,4 пп
Рентабельность активов
2,6%
3,4%
2,2%
-0,8 пп
0,4 пп
2,9%
2,1%
0,8 пп
Чистая процентная маржа
6,1%
6,1%
6,1%
без изм
без изм
6,0%
5,7%
0,3 пп
Стоимость риска
149 бп
120 бп
122 бп
29 бп
27 бп
151 бп
177 бп
-26 бп
Отношение операционных расходов к операционным доходам
40,6%
32,0%
45,9%
8,6 пп
-5,3 пп
35,2%
39,7%
-4,5 пп
*Собственные средства / Общее количество обыкновенных акций в обращении.
Чистые процентные доходы за 4 квартал 2017 года составили 382,9 млрд. руб., увеличившись на 7,8% относительно аналогичного периода прошлого года:
Динамика процентных доходов (рост на 0,5% до 598,3 млрд. руб., по сравнению с 4 кварталом 2016) была обусловлена увеличением объемов кредитования.
Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 10,3% в 4 квартале 2017 по сравнению с 4 кварталом 2016, составив 215,4 млрд. руб.
Доходность работающих активов за 4 квартал 2017 года снизилась на 10 базисных пунктов до 9,6% относительно 3 квартала 2017 года, в то время как доходность работающих активов за 2017 год составила 9,7%, снизившись на 30 б.п. по сравнению с 2016 годом, что связано, в основном, со снижением доходности корпоративных кредитов на 70 б.п. за год до 9,1% (или на 20 б.п. в 4 квартале 2017 по сравнению с 3 кварталом 2017).
Стоимость пассивов снизилась на 20 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 3,9% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, в основном за счет срочных корпоративных депозитов, стоимость которых снизилась на 50 б.п. до 3,4%. За 2017 год стоимость пассивов снизилась на 60 базисных пунктов до 4,1%, в сравнении с 2016 годом за счет снижения стоимости корпоративных и розничных депозитов (-60 б.п. до 3,7% и -80 б.п. до 5,2%, соответственно).
Чистый комиссионный доход Группы за 4 квартал 2017 составил 118,0млрд. руб., увеличившись на 21,1% по сравнению с 4 кварталом 2016 года. Основным фактором роста были доходы от операций с банковскими картами (за вычетом соответствующих расходов), которые выросли на 32,8% в 4 квартале 2017 года по сравнению с 4 кварталом годом ранее.
Чистые расходы по созданию резерва под обесценение кредитного портфеля за 4 квартал 2017 года составили 73,2 млрд. руб. в сравнении с 57,7 млрд. руб. за аналогичный период 2016 года, что соответствует стоимости кредитного риска в размере 149 базисных пунктов против 122 базисных пунктов годом ранее.
Влияние на стоимость кредитного риска в 4 квартале 2017 оказали изменение моделей вероятности дефолта (PD) и оценки потерь при дефолте (LGD) по сегменту корпоративного кредитования резидентов в результате накопления дополнительных данных по возвратам по дефолтным кредитам и внедрение модели вероятности дефолта (PD) по сегментам проектного финансирования и компаниям-нерезидентам. Совокупный эффект от изменения методологии в 4 квартале 2017 года составил 32,3 млрд. руб. дополнительных резервов.
Операционные расходы Группы в 4 квартале 2017 года составили 203,9 млрд. руб., увеличились незначительно - на 0,9% относительно аналогичного периода прошлого года, благодаря оптимизации расходов по большинству основных статей.
Как сообщалось ранее, с 1 января 2017 Группой уточнены сроки полезного использования по части основных средств для их соответствия фактическим срокам полезного использования, что привело к сокращению расходов на амортизацию, а расходы на СМС-оповещения классифицированы в комиссионные расходы по сравнению с отнесением к операционным расходам в предыдущих отчетных периодах. Без учета указанных изменений операционные расходы за 2017 год показали бы темп роста на уровне инфляции.
Отношение чистых комиссионных доходов к операционным расходам улучшилось до 58% в 4 квартале 2017 с 48% в 4 квартале 2016 года.
Основные показатели отчета о финансовом положении
В млрд. руб., если не указано иное
31/12/17
30/09/17
31/12/16
12 мес.17/
9 мес. 17
% изм.
12 мес. 17/
12 мес. 16
% изм.
Кредиты всего (до вычета резерва под обесценение):
19891,2
19498,0
18664,7
2,0%
6,6%
Кредиты юридическим лицам
14174,6
14074,1
13633,0
0,7%
4,0%
Кредиты физическим лицам
5716,6
5423,9
5031,7
5,4%
13,6%
Реструктурированные кредиты
1182,0
1188,1
1209,1
-0,5%
-2,2%
Портфель ценных бумаг
3289,4
3164,9
2717,5
3,9%
21,0%
Всего активов
27112,2
26220,2
25368,5
3,4%
6,9%
Средства клиентов всего:
19814,2
19161,5
18684,8
3,4%
6,0%
Средства физических лиц
13420,3
12798,9
12 449,6
4,9%
7,8%
Средства корпоративных клиентов
6393,9
6362,6
6235,2
0,5%
2,5%
Основные финансовые коэффициенты
Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов
91,6%
92,4%
90,6%
-0,8 пп
1,0 пп
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле
4,2%
4,6%
4,4%
-0,4 пп
-0,2 пп
Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам
167,8%
157,2%
157,3%
10,6 пп
10,5 пп
Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле
5,9%
6,1%
6,5%
-0,2 пп
-0,6 пп
Общий резерв под неработающие кредиты и работающие реструктурированные кредиты
83,1%
80,6%
74,6%
2,5 пп
8,5 пп
Кредитный портфель (до вычета резервов под обесценение) вырос на 2,0% до 19 891,2 млрд. руб. в 4 квартале 2017 года относительно 3 квартала 2017 года. Рост портфеля произошел за счет увеличения кредитования физических лиц на 5,4% по сравнению с 3 кварталом 2017 года, что было связано с ростом ипотечных кредитов (+7,3% за квартал). Рост корпоративного кредитного портфеля составил 0,7% по сравнению с 3 кварталом 2017 на фоне высоких объемов рефинансирования.
Средства клиентов выросли в 4 квартале 2017 года на 3,4% относительно предыдущего квартала, что обусловлено притоком средств как корпоративных, так и розничных клиентов (+0,5% и +4,9%, соответственно, за квартал).
Объем неработающих кредитов сократился на 5,8% до 836,4 млрд. руб. в 4 квартале. Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле снизилась до 4,2% в 4 квартале 2017 с 4,6% за предыдущий квартал 2017 года. Коэффициент покрытия неработающих кредитов созданными резервами увеличился в 4 квартале до 167,8%.
Доля реструктурированных кредитов снизилась до 5,9% от общего портфеля в 4 квартале 2017 года по сравнению с 6,1% в 3 квартале 2017 года вследствие плановой работы с проблемной задолженностью. Отношение резерва под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличилось до 83,1% в 4 квартале по сравнению с 80,6% в 3 квартале 2017.
Расчет достаточности капитала
Согласно Базель III
млрд. руб., если не указано иное
31/12/17
30/09/17
31/12/16
12 мес.17/
9 мес. 17
% изм.
12 мес. 17/
12 мес. 16
% изм.
Капитал 1-го уровня
3360,6
3187,2
2765,9
5,4%
21,5%
Общий капитал
3820,3
3662,7
3241,8
4,3%
17,8%
Активы, взвешенные с учетом риска
29496,8
28862,9
27028,3
2,2%
9,1%
Кредитный риск
25245,7
25246,9
23443,0
~без изм
7,7%
Операционный риск
3092,8
2736,0
2736,0
13,0%
13,0%
Рыночный риск
1158,3
880,0
849,3
31,6%
36,4%
Коэффициенты достаточности капитала
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня
11,4%
11,0%
10,2%
0,4 пп
1,2 пп
Коэффициент достаточности общего капитала
13,0%
12,7%
12,0%
0,3 пп
1,0 пп
Собственные средства Группы выросли на 5,2% в 4 квартале 2017 года относительно предыдущего квартала за счет нераспределенной прибыли 4 квартала и составили 3,4 трлн. руб.
Общий капитал Группы согласно стандартам Базель III вырос на 4,3% до 3,8 трлн. руб. в 4 квартале 2017 года, преимущественно за счет нераспределенной прибыли.
Активы Группы, взвешенные с учетом риска, выросли на 2,2% за 4 квартал 2017 года до 29,5 трлн. руб., в основном за счет увеличения операционного риска в связи со сдвигом расчетного периода на трехлетнем горизонте (включение в расчет дохода за 2017 год).
Коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня вырос на 40 базисных пунктов до 11,4% за 4 квартал 2017 года.
Коэффициент достаточности общего капитала (Базель III) вырос на 30 базисных пунктов за 4 квартал 2017 года до 13,0%.
[1] Прочие непроцентные доходы включают в себя: (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами; Доходы за вычетом расходов по операциям с ценными бумагами, отнесенными в категорию переоцениваемых по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков; Доходы за вычетом расходов по операциям с инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи; Обесценение инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой, валютными производными финансовыми инструментами и от переоценки иностранной валюты; Доходы за вычетом расходов по операциям с драгоценными металлами, производными финансовыми инструментами с драгоценными металлами и от переоценки счетов в драгоценных металлах; (Расходы за вычетом доходов) / доходы за вычетом расходов по операциям с прочими производными финансовыми инструментами; Отрицательная переоценка офисной недвижимости; Обесценение основных средств и нематериальных активов; Обесценение деловой репутации; Доходы за вычетом расходов / (расходы за вычетом доходов) от первоначального признания финансовых инструментов, реструктуризации и продажи кредитов; Чистое создание прочих резервов; Выручка, полученная от непрофильных видов деятельности; Себестоимость продаж и прочие расходы по непрофильным видам деятельности; Чистые премии от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Чистые выплаты, заявленные убытки, изменение обязательств по договорам страхования и пенсионным договорам и аквизиционные расходы от страховой деятельности и деятельности пенсионного фонда; Прочие чистые операционные доходы
[2] неработающие кредиты более 90 дней
