Аналитики называют 2014 год аномальным с точки зрения поведения вкладчиков. На фоне рецессии экономики и нестабильности на валютном рынке люди все чаще переводят средства в крупнейшие банки либо предпочитают покупать товары длительного пользования. В 2015 году депозиты населения вряд ли станут драйвером роста банковской системы.
Депозитная аномалия
Министерство экономического развития РФ прогнозирует снижение доходов россиян в 2015 году на 2,8% против ранее ожидавшегося символического роста на 0,4%. По оценкам правительства, реальные зарплаты снизятся на 3,9%. Как заявил замминистра экономического развития Алексей Ведев, главными факторами нестабильности экономики выступают геополитика, внешняя конъюнктура и внутренние структурные дисбалансы, среди которых низкая производительность труда. Омрачает ситуацию продолжающееся ослабление курса рубля. В ходе торгов 3 декабря доллар и евро в очередной раз обновляли исторические максимумы. Стоимость американской валюты достигала 54,9 рубля, европейской — 67,9 рубля.
Эти факторы плюс активность Банка России по отзыву банковских лицензий отражаются на сберегательной активности вкладчиков, указывают аналитики. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's выразило обеспокоенность тем, что в течение всего 2014 года депозиты физлиц не прирастают в системе. «2014 год уже стал аномальным с точки зрения поведения вкладчиков», — считает заместитель директора направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor's Ирина Велиева. Она отмечает, что, помимо традиционного оттока средств в январе, наблюдаемого из года в год, в 2014 году отток также наблюдался в марте и в мае.
Рублевые падают, валютные растут
По данным Агентства по страхованию вкладов, в III квартале 2014 года объем средств населения в российских банках вырос на 414,3 млрд рублей, до 17,3 трлн. В относительном выражении рост составил 2,5%. Но без валютной переоценки он равнялся бы 0,2%. С начала 2014 года, по данным АСВ, объем депозитов увеличился на 340 млрд рублей до 27 трлн, то есть на 2%. Для сравнения: за аналогичный период прошлого года рост депозитов составил 1,7 трлн рублей — 12%. «Это довольно скромный результат, тем более что цифра не включает корректировки на переоценку валютных депозитов», — рассуждает Ирина Велиева.
Другая картина с валютными пассивами. Они выросли на 23,9%, до 10,9 трлн рублей, указывает аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко. Хотя, добавляет он, в целом заметен приток денежных средств в банковский сектор. «Если говорить конкретно про вклады физических лиц, здесь по России все же видно падение объема рублевых вкладов – на 0,9%, до 13,9 триллиона рублей. При этом население активно пользовалось валютными вкладами, объем которых по стране увеличился на 19,4% до 3,5 триллиона рублей», — отмечает аналитик.
В октябре депозиты населения в банках увеличились на 1%, но исключительно за счет валютных вкладов. Объем рублевых вкладов по-прежнему продолжает уменьшаться. Наибольшее сокращение вкладов физлиц в октябре, по данным Банки.ру, наблюдается у Хоум Кредит Банка (на 7,4 млрд рублей, минус 3,7%), «ФК Открытие» (3,1 млрд рублей, минус 2,9%), Рост Банка (2,6 млрд рублей, минус 5,74%), Мособлбанка (2,5 млрд рублей, минус 4,06%) и Собинбанка (2 млрд рублей, минус 28,7%). Впрочем, в кредитных организациях подчеркивают, что для банков сокращения не критичны. «Мы всегда поддерживали баланс динамики активов и пассивов. На фоне сокращения объемов кредитования мы не ощущаем дефицита ликвидности», — пояснили Банки.ру в пресс-службе Хоум Кредит Банка.
Рынок клиента, а не продавца
Пока одни кредитные организации фиксируют сокращение объема вкладов физлиц, другие – преимущественно госбанки – наращивают депозитный портфель. Так, за октябрь приток вкладов физлиц в Сбербанке составил около 115 млрд рублей, в ВТБ 24 – 48 млрд, в Банке Москвы – 13,6 млрд, в Газпромбанке – 10,5 млрд. По словам вице-президента, начальника управления финансами клиентов ВТБ 24 Ашота Симоняна, с начала года объем депозитов в ВТБ 24 увеличился на 171 млрд рублей, в том числе с июля – на 136 млрд рублей. Как считает Ашот Симонян, на динамику как рынка, так и депозитов банка в 2014 году в первую очередь оказали влияние экономическая ситуация в стране, а также изменение курса валют. «Наблюдается дальнейший процесс концентрации вкладов в крупнейших банках, которые, как правило, воспринимаются населением как более надежные», — говорит Ирина Велиева.
«Вкладчики сейчас предпочитают доверять свои деньги крупным системообразующим банкам из-за большого количества отзывов лицензий со стороны российского регулятора в конце 2013 – начале 2014 года», — считает Антон Сороко.
Но не только госбанки наращивают депозитные портфели. В топ-10 по приросту депозитов физлиц в октябре вошли также Альфа-Банк (прирост на 23 млрд рублей), Райффайзенбанк (12,8 млрд рублей), МДМ Банк (11,7 млрд рублей), Дойче Банк (8,9 млрд рублей) и Бинбанк (8,2 млрд рублей). В СМП Банке рассказали, что приток вкладов наблюдается с сентября и составляет порядка 15%. При этом в банке отмечают еще одну тенденцию. «Количество вкладчиков выросло непропорционально больше – более чем на 20% и превысило уже 60 тысяч. Это говорит о том, что часть клиентов предпочитает открывать относительно небольшие вклады, и это явление носит массовый характер», — прокомментировали в пресс-службе СМП Банка.
Вице-президент банка «Интеркоммерц» Александр Турсков объясняет положительную динамику роста объемов вкладов привлекательными условиями продуктов клиентоориентированным сервисом. «Сегодня на рынке наблюдается повышенная конкуренция. Банки бьются за средства вкладчиков: одни предлагают подарить айфон, другие – плед, третьи готовы расцеловать вас… Сегодня рынок клиента, а не продавца, и поэтому вкладчикам есть из чего выбирать», — рассуждает Турсков.
Руководитель сектора аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Ушева подтверждает этот тренд. По ее наблюдению, с начала ноября практически все банки повысили ставки по своим вкладам. «Тренд на повышение доходности вкладов наблюдается и по сей день, как рублевых, так и валютных. Максимальная ставка в рублях на сегодняшний день достигает 12,75% годовых у СМП Банка – по вкладу «Богатей», — говорит Юлия Ушева. Она указывает, что ряд банков, установили по вкладам доходность в размере 12,5% годовых, что на 0,13 процентного пункта превышает ставку, рекомендованную Банком России. «Среди них — «Ренессанс Кредит», Мосводоканалбанк, «Рублев», — говорит Ушева.
Александр Турсков отмечает, что на рынке присутствуют игроки, которые декларируют высокие ставки по своим продуктам, но по факту это оказывается не так. Как рассказал вице-президент «Интеркоммерца», в последнее время все большую популярность получает маркетинговый ход «лесенка». Банк, к примеру, декларирует ставку 13% годовых по вкладу, но на деле платит ее лишь малую часть срока, а остальное время – более низкую процентную ставку. «Благодаря таким ходам подрывается доверие ко всей банковской системе, поскольку вкладчики начинают думать, что их обманывают все банки», — сетует банкир. По его мнению, в банковском бизнесе сегодня, когда главную роль играют интересы клиента, главным становится «ведение честного и транспарентного бизнеса и ценообразования».
Впрочем, финансовая грамотность населения растет, признаются банкиры. «Вкладчики стали более внимательно и осознанно относиться выбору валюты вклада, более тщательно выбирать банк. Чаще всего, перед тем как открыть депозит, они оценивают банк по нескольким критериям: размер, его рейтинги, участие в системе страхования вкладов, величина ставок по депозитам. Если процентные ставки по вкладам физлиц значительно выше рынка, это повод для того, чтобы насторожиться», — говорит руководитель департамента маркетинга и электронных сервисов банка «Уралсиб» Михаил Воронько.
Бизнес маленького роста
Опрошенные Банки.ру банкиры отмечают другие тренды в поведении вкладчиков – конвертацию рублевых депозитов в депозиты в иностранных валютах, перевод денег в банковские ячейки, покупку недвижимости. «Кроме того, поскольку уровень неопределенности очень высок, многие стремятся не сберегать, а тратить – наблюдается краткосрочный всплеск спроса на товары длительного пользования», — объясняет Ирина Велиева из Standard & Poor's.
«Сложная экономическая ситуация, а также участившиеся отзывы банковских лицензий влияют на поведение вкладчиков», — признает заместитель председателя правления Росбанка Алекси Лакруа. В СМП Банке также считают, что уровень доверия к банковской системе в последнее время в связи с проблемами в экономике и отзывом лицензий у ряда банков снизился.
По прогнозам экспертов, в 2015 году динамика депозитного рынка будет зависеть от нескольких факторов. Как полагает Антон Сороко, тренд по перетоку вкладчиков в крупные госбанки в 2015 году продолжится, но не будет доминирующим. Он рекомендует вкладчикам держать в иностранной валюте не более 50-60% своих сбережений. «Мы предполагаем, что и в дальнейшем темпы роста банковских депозитов будут замедляться. Сложно делать прогнозы на конец года и на первое полугодие 2015-го – многое будет зависеть от инфляционных ожиданий, стабильности валютного курса и от того, насколько устойчивы будут изменения в сберегательном поведении», — говорит Ирина Велиева. По оценкам Standard & Poor's, уже можно говорить о том, что в отличие от 2008–2009 годов депозиты физических лиц вряд ли станут «локомотивом роста» для банковской системы в целом.
Банкиры в отличие от аналитиков все-таки верят в светлое будущее рынка частных вкладов. «Депозит – наиболее простой, удобный, доступный, транспарентный, гарантированный и застрахованный государством источник приумножения средств», — уверяет Александр Турсков. Он соглашается, что экономическая ситуация внесет свою лепту в популярность данного продукта в 2015 году, но уверен, что такие инвестиции останутся наиболее популярными у населения.
Руководитель направления анализа долговых рынков Промсвязьбанка Игорь Голубев считает, что в отличие от предыдущих кризисов доверие населения к банковской системе выше. Аналогичного мнения придерживаются в СКБ-Банке. «Инвесторы предпочитают рублевые банковские вклады другим инструментам инвестирования: наличной валюте, драгоценным металлам или недвижимости», — прокомментировали в пресс-службе банка.
«То усложнение экономической ситуации, которое могли почувствовать на себе наши сограждане, вызвано в первую очередь внешнеэкономическими факторами, существенным снижением курса рубля по отношению к основным валютам. Эти изменения не связаны с российской банковской системой, поэтому я не ожидаю заметных изменений в уровне доверия граждан к банкам. Банковский депозит остается одним из основных способов сохранения своих сбережений – как в валюте, так и в рублях, особенно с учетом увеличившихся процентных ставок по рублевым вкладам», — подчеркивает директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий.
Согласно прогнозу АСВ, объем вкладов физлиц в 2014 году может вырасти на 1,2–1,5 трлн рублей, или на 7–9%. По словам начальника управления розничных продуктов Локо-Банка Светланы Повикаловой, в 2015 году банк ожидает примерные темпы роста депозитов по всему рынку на уровне 7–10%. «Но цифры прогнозные, и модель развития ситуации многофакторная», — заключает она.
Анна БРЫТКОВА,
