Итак, главным событием понедельника стал рост цен на нефть на 3.56%, до 48.50 долл. за баррель Brent в моменте. На этом фоне доллар-рубль падает на 1.60%, в моменте котировка 63.93, разница ушла в рост цены нефти в рублях до 3100. Нефть растет на фоне ожиданий успешного достижения договоренности ОПЕК 30 ноября, Иран и Ирак сигнализируют о готовности прийти к соглашению, а Ирак даже выдвинул свои предложения, чтобы разрешить проблему с разным учетом объема добычи по данным правительств стран и по данным вторичных источников, которыми пользуется ОПЕК.
Все это происходит на фоне остановки роста доллара на forex, евро-доллар пока не может закрепиться ниже 1.06. После десяти торговых дней падения подряд в понедельник свеча на евро-долларе белая. Весь день на паре идет борьба в районе 1.0620-1.0640. Мы, однако, полагаем, что евро-доллар еще упадет ниже отметки 1.05, возможно, даже в район 1.02/1.03 и ниже, поэтому доллар-рубль еще имеет шансы на отскок вверх. Пока мы четко видим, что нефть обращает все меньше внимания на индекс доллара, и хотя индекс доллара обновил максимумы с 2002 года, прорвавшись выше отметки 101, нефть весьма успешно отскакивает. Однако более решительный рост доллара может все-таки осадить нефть, да и на курс доллар-рубля повлиять непосредственно, и здесь мы полагаем, что если не на 67, то на 65.70 доллар-рубль еще спекулятивно сходит.
В целом же наша среднесрочная позиция по рублю и нефти как была, так и остается следующей: мы еще увидим 60 долларов за баррель и 55 рублей за доллар, а 60 рублей за доллар вполне можно увидеть в этом году, поэтому мы ранее и рекомендовали не реагировать на краткосрочный рост доллар-рубля и оставаться в рублях. А на евро-рубле даже шансов на отскок вверх никаких нет - если евро-доллар будет падать дальше, и нефть не особо упадет, то евро-рубль вполне может “улететь” и на 65. Вообще говоря, мы вполне можем увидеть и такую ситуацию в какой-то момент: евро-доллар на паритете, курсы пар доллар-рубль и евро-рубль сравнялись на уровне 65.
Не забываем следить за размещениями Казначейства США (см. http://treasurydirect.gov/instit/instit.htm , вкладка Upcoming Auctions). На этой неделе серия размещений казначейских нот, так что доллар получит поддержку. Но отметим следующее: если в прошлый и позапрошлый вторник Казначейство США размещало по 4-недельным биллям рекордные объемы в 65 млрд. долл., то на этот вторник поставлен объем в 55 млрд. долл. Так что признаки грядущего сокращения короткого долга начинают появляться. А значит, в какой-то момент доллар начнет падать. Истинный среднесрочный тренд все равно будет на падение доллара, даже если ФРС в декабре повысит ставку. То, что происходит сейчас - это “чистка низов”, причем глобальная, на недельном графике. Мы уже не исключаем того, что евро-доллар может упасть даже до паритета в рамках идущего тренда на снижение, но долго внизу евро-доллар пробыть не сможет, не больше 2-3 недель, такой курс в долгосрочном периоде просто погубит американскую промышленность. После текущего стремительного, но ложного роста доллара, мы ждем евро-доллар на 1.20 в первом полугодии 2017 года.
Пока писался обзор, евро-доллар упал на 1.06, и таким образом, есть основания считать, что и за понедельник свечка будет черная. Мы ждем, что на этой неделе падение на паре евро-доллар ускорится, так как, наконец, начнут срабатывать стопы у игроков, покупавших в районе 1.09-1.07, и еще дополнительно пару-тройку черных свечей подряд на паре вполне реально будет увидеть, этакий ‘черный лебедь’ во всей красе из 13-14 черных свечей подряд. Коррекция вверх (и белая дневная свеча), конечно, потом будет, но это будет откуда-то от 1.02-1.03 и не отменит возможности затем попробовать ‘на зуб’ и паритет.
Итак, главным событием понедельника стал рост цен на нефть на 3.56%, до 48.50 долл. за баррель Brent в моменте. На этом фоне доллар-рубль падает на 1.60%, в моменте котировка 63.93, разница ушла в рост цены нефти в рублях до 3100. Нефть растет на фоне ожиданий успешного достижения договоренности ОПЕК 30 ноября, Иран и Ирак сигнализируют о готовности прийти к соглашению, а Ирак даже выдвинул свои предложения, чтобы разрешить проблему с разным учетом объема добычи по данным правительств стран и по данным вторичных источников, которыми пользуется ОПЕК. Все это происходит на фоне остановки роста доллара на forex, евро-доллар пока не может закрепиться ниже 1.06. После десяти торговых дней падения подряд в понедельник свеча на евро-долларе белая. Весь день на паре идет борьба в районе 1.0620-1.0640. Мы, однако, полагаем, что евро-доллар еще упадет ниже отметки 1.05, возможно, даже в район 1.02/1.03 и ниже, поэтому доллар-рубль еще имеет шансы на отскок вверх. Пока мы четко видим, что нефть обращает все меньше внимания на индекс доллара, и хотя индекс доллара обновил максимумы с 2002 года, прорвавшись выше отметки 101, нефть весьма успешно отскакивает. Однако более решительный рост доллара может все-таки осадить нефть, да и на курс доллар-рубля повлиять непосредственно, и здесь мы полагаем, что если не на 67, то на 65.70 доллар-рубль еще спекулятивно сходит. В целом же наша среднесрочная позиция по рублю и нефти как была, так и остается следующей: мы еще увидим 60 долларов за баррель и 55 рублей за доллар, а 60 рублей за доллар вполне можно увидеть в этом году, поэтому мы ранее и рекомендовали не реагировать на краткосрочный рост доллар-рубля и оставаться в рублях. А на евро-рубле даже шансов на отскок вверх никаких нет - если евро-доллар будет падать дальше, и нефть не особо упадет, то евро-рубль вполне может “улететь” и на 65. Вообще говоря, мы вполне можем увидеть и такую ситуацию в какой-то момент: евро-доллар на паритете, курсы пар доллар-рубль и евро-рубль сравнялись на уровне 65. Не забываем следить за размещениями Казначейства США (см. вкладка Upcoming Auctions). На этой неделе серия размещений казначейских нот, так что доллар получит поддержку. Но отметим следующее: если в прошлый и позапрошлый вторник Казначейство США размещало по 4-недельным биллям рекордные объемы в 65 млрд. долл., то на этот вторник поставлен объем в 55 млрд. долл. Так что признаки грядущего сокращения короткого долга начинают появляться. А значит, в какой-то момент доллар начнет падать. Истинный среднесрочный тренд все равно будет на падение доллара, даже если ФРС в декабре повысит ставку. То, что происходит сейчас - это “чистка низов”, причем глобальная, на недельном графике. Мы уже не исключаем того, что евро-доллар может упасть даже до паритета в рамках идущего тренда на снижение, но долго внизу евро-доллар пробыть не сможет, не больше 2-3 недель, такой курс в долгосрочном периоде просто погубит американскую промышленность. После текущего стремительного, но ложного роста доллара, мы ждем евро-доллар на 1.20 в первом полугодии 2017 года. Пока писался обзор, евро-доллар упал на 1.06, и таким образом, есть основания считать, что и за понедельник свечка будет черная. Мы ждем, что на этой неделе падение на паре евро-доллар ускорится, так как, наконец, начнут срабатывать стопы у игроков, покупавших в районе 1.09-1.07, и еще дополнительно пару-тройку черных свечей подряд на паре вполне реально будет увидеть, этакий ‘черный лебедь’ во всей красе из 13-14 черных свечей подряд. Коррекция вверх (и белая дневная свеча), конечно, потом будет, но это будет откуда-то от 1.02-1.03 и не отменит возможности затем попробовать ‘на зуб’ и паритет.
