Наталья Смирнова
генеральный директор компании «Персональный советник»
, в ночь с 15 на 16 декабря подняли ставку. И я написала сразу же у себя на Facebook пост на эту тему. Я тут же по электронной почте сообщила клиентам, что на открытии рубль укрепится и можно успеть закупить доллар на открытии по цене ниже 60 рублей. Я постоянно жила и живу в новостной ленте РБК, Bloomberg, Банки.ру, «Ведомостей», пыталась отделить панику некоторых авторов от реально действующей на рынке ситуации. Когда пишут: «У нас скоро дефолт»,
– надо посмотреть, какая у нас сейчас сумма в Агентстве по страхованию вкладов, какая сумма валютных резервов, какая сумма в Фонде национального благосостояния, какая сумма задолженности всех наших компаний, какой сейчас курс рубля, как это все соотносится.
– Можно ли сказать, что сейчас ситуация стала немного спокойнее?
– Ситуация явно спокойнее. Сейчас уже рубль укрепился, прошла информация по поводу того, что ЦБ и Минфин собираются поддерживать рубль, о докапитализации ключевых банков. Также мы узнали о том, что сумма страхования вкладов поднимется до 1,4 миллиона рублей.
– Можете дать совет, как себя вести человеку, у которого есть некая сумма накоплений в рублях?
– Если человек планирует жить в РФ, изредка выезжать за рубеж и не слишком часто пользоваться благами цивилизации, которые у нас иногда импортируются, логично какую-то сумму держать в рублях. Сейчас все переводить в доллары я не советую. Лучше воспользоваться ситуацией повышенных ставок и открыть рублевый депозит с возможностью частичного снятия, чтобы оставить пространство для маневра. Если есть доллары, рекомендую размещать их в банках, получивших помощь Фонда национального благосостояния. Потому что, по нашему законодательству, если у банка отзывают лицензию или он становится банкротом, а у человека вклад в валюте, ему возвращают эту сумму в рублях по курсу на день отзыва лицензии.
– А если есть какая-то сумма в долларах и цель – сделать сбережения на полтора-два года, как лучше поступить?
– Не думаю, что сейчас нужно играть на валюте и пытаться понять, когда перевести доллары в рубли и заработать на этом. Это уже работа на прогнозирование валютного курса, так что я рекомендую остаться в валюте. Все во многом зависит от того, какая будет стоимость нефти в следующем году. Ну а в целом я бы рекомендовала разбить портфель на российский и не российский. Если у человека есть готовность к риску и суммы от 10–20 тысяч долларов, можно попробовать часть из них инвестировать в российский долларовый индекс РТС в надежде на его восстановление хотя бы до уровней конца октября 2014 года. Часть можно инвестировать в хедж-фонды, способные зарабатывать на росте, падении или боковом тренде. Тогда доходность может составить больше 30–40% годовых в валюте. Если у человека крупная сумма в иностранной валюте, от 100–200 тысяч долларов, но он не сильно готов рисковать, можно купить еврооблигации наших крупнейших банков, которые поддерживаются средствами ФНБ, либо крупнейших нефтяных компаний, с погашением в 2015–2016 годах, которые сейчас очень сильно просели, дополнив фондами зарубежной рентной недвижимости, например. В недвижимость РФ сейчас вкладывать не советую.
– Почему?
– В первом квартале, скорее всего, будет падение спроса на жилую недвижимость. Во-первых, наша экономика не выправится так быстро, маловероятен рост доходов, а из-за инфляции расходы на жизнь будут выше, то есть свободных средств у людей будет меньше. Поэтому покупательная способность населения будет ниже. За декабрь многие уже потратили все свои сбережения, в том числе закупая недвижимость, чтобы спастись от падения рубля, и на первое полугодие накоплений у людей уже не останется в прежних размерах. Во-вторых, ставки по ипотеке сейчас высоки, плюс банки ужесточают требования к заемщикам, так что спрос со стороны ипотечников явно сократится. Плюс ко всему у нас вводится налог на недвижимость, а также имущественный вычет при продаже теперь будет предоставляться при владении от пяти лет, и в договоре 1 миллион рублей написать, и уйти от налогов будет нельзя (цена в договоре будет сравниваться с кадастровой оценкой). Поэтому ряд спекулянтов, которые покупают недвижимость с целью ее дальнейшей перепродажи, могут уйти с рынка. Так что спрос сократится, а сейчас очень много объектов, которые либо строятся, либо уже достроены.
– А как вы относитесь к экзотическим инвестиционным инструментам?
– Если мы говорим про инвестиции в вино, искусство и прочее, то надо понимать: а) в этом надо разбираться, б) надо иметь очень серьезный портфель. Если у человека всего 1 миллион рублей, он ничего на них не купит. Хочу сказать, что в настоящий момент такие активы неликвидны. То есть, когда все плохо, выйти и кому-то продать шедевры будет очень тяжело. Также очень высоки риски мошенничества со стороны приглашаемых экспертов. И это требует дополнительных издержек на оценку, хранение и продажу. Такие инвестиции для очень состоятельных людей, у которых эти произведения искусства, будут составлять маленькую часть портфеля — 10–15%. Гарантировать абсолютную сохранность капитала по таким инструментам невозможно.
– А какой у вас процент клиентов, которые используют такие нетрадиционные инструменты?
– Это примерно 20% моего портфеля клиентов.
Беседовала Юлия ТИТОВА,
Наталья Смирнова генеральный директор компании «Персональный советник» в ночь с 15 на 16 декабря подняли ставку. И я написала сразу же у себя на Facebook пост на эту тему. Я тут же по электронной почте сообщила клиентам, что на открытии рубль укрепится и можно успеть закупить доллар на открытии по цене ниже 60 рублей. Я постоянно жила и живу в новостной ленте РБК, Bloomberg, Банки.ру, «Ведомостей», пыталась отделить панику некоторых авторов от реально действующей на рынке ситуации. Когда пишут: «У нас скоро дефолт», – надо посмотреть, какая у нас сейчас сумма в Агентстве по страхованию вкладов, какая сумма валютных резервов, какая сумма в Фонде национального благосостояния, какая сумма задолженности всех наших компаний, какой сейчас курс рубля, как это все соотносится. – Можно ли сказать, что сейчас ситуация стала немного спокойнее? – Ситуация явно спокойнее. Сейчас уже рубль укрепился, прошла информация по поводу того, что ЦБ и Минфин собираются поддерживать рубль, о докапитализации ключевых банков. Также мы узнали о том, что сумма страхования вкладов поднимется до 1,4 миллиона рублей. – Можете дать совет, как себя вести человеку, у которого есть некая сумма накоплений в рублях? – Если человек планирует жить в РФ, изредка выезжать за рубеж и не слишком часто пользоваться благами цивилизации, которые у нас иногда импортируются, логично какую-то сумму держать в рублях. Сейчас все переводить в доллары я не советую. Лучше воспользоваться ситуацией повышенных ставок и открыть рублевый депозит с возможностью частичного снятия, чтобы оставить пространство для маневра. Если есть доллары, рекомендую размещать их в банках, получивших помощь Фонда национального благосостояния. Потому что, по нашему законодательству, если у банка отзывают лицензию или он становится банкротом, а у человека вклад в валюте, ему возвращают эту сумму в рублях по курсу на день отзыва лицензии. – А если есть какая-то сумма в долларах и цель – сделать сбережения на полтора-два года, как лучше поступить? – Не думаю, что сейчас нужно играть на валюте и пытаться понять, когда перевести доллары в рубли и заработать на этом. Это уже работа на прогнозирование валютного курса, так что я рекомендую остаться в валюте. Все во многом зависит от того, какая будет стоимость нефти в следующем году. Ну а в целом я бы рекомендовала разбить портфель на российский и не российский. Если у человека есть готовность к риску и суммы от 10–20 тысяч долларов, можно попробовать часть из них инвестировать в российский долларовый индекс РТС в надежде на его восстановление хотя бы до уровней конца октября 2014 года. Часть можно инвестировать в хедж-фонды, способные зарабатывать на росте, падении или боковом тренде. Тогда доходность может составить больше 30–40% годовых в валюте. Если у человека крупная сумма в иностранной валюте, от 100–200 тысяч долларов, но он не сильно готов рисковать, можно купить еврооблигации наших крупнейших банков, которые поддерживаются средствами ФНБ, либо крупнейших нефтяных компаний, с погашением в 2015–2016 годах, которые сейчас очень сильно просели, дополнив фондами зарубежной рентной недвижимости, например. В недвижимость РФ сейчас вкладывать не советую. – Почему? – В первом квартале, скорее всего, будет падение спроса на жилую недвижимость. Во-первых, наша экономика не выправится так быстро, маловероятен рост доходов, а из-за инфляции расходы на жизнь будут выше, то есть свободных средств у людей будет меньше. Поэтому покупательная способность населения будет ниже. За декабрь многие уже потратили все свои сбережения, в том числе закупая недвижимость, чтобы спастись от падения рубля, и на первое полугодие накоплений у людей уже не останется в прежних размерах. Во-вторых, ставки по ипотеке сейчас высоки, плюс банки ужесточают требования к заемщикам, так что спрос со стороны ипотечников явно сократится. Плюс ко всему у нас вводится налог на недвижимость, а также имущественный вычет при продаже теперь будет предоставляться при владении от пяти лет, и в договоре 1 миллион рублей написать, и уйти от налогов будет нельзя (цена в договоре будет сравниваться с кадастровой оценкой). Поэтому ряд спекулянтов, которые покупают недвижимость с целью ее дальнейшей перепродажи, могут уйти с рынка. Так что спрос сократится, а сейчас очень много объектов, которые либо строятся, либо уже достроены. – А как вы относитесь к экзотическим инвестиционным инструментам? – Если мы говорим про инвестиции в вино, искусство и прочее, то надо понимать: а) в этом надо разбираться, б) надо иметь очень серьезный портфель. Если у человека всего 1 миллион рублей, он ничего на них не купит. Хочу сказать, что в настоящий момент такие активы неликвидны. То есть, когда все плохо, выйти и кому-то продать шедевры будет очень тяжело. Также очень высоки риски мошенничества со стороны приглашаемых экспертов. И это требует дополнительных издержек на оценку, хранение и продажу. Такие инвестиции для очень состоятельных людей, у которых эти произведения искусства, будут составлять маленькую часть портфеля — 10–15%. Гарантировать абсолютную сохранность капитала по таким инструментам невозможно. – А какой у вас процент клиентов, которые используют такие нетрадиционные инструменты? – Это примерно 20% моего портфеля клиентов. Беседовала Юлия ТИТОВА,
