Проедаем капитал - «Новости Банков»

По итогам девяти месяцев 2015 года норматив достаточности капитала более чем 40 кредитных организаций приблизился к пограничному значению. Уровень достаточности собственных средств банков неуклонно снижается, и уже возникают случаи, когда банки готовы добровольно сдать лицензию ЦБ, не осилив ее бремени.

Капитал. Часть 1

Выступая в Государственной думе РФ с отчетом о реализации плана по устойчивому развитию экономики за первое полугодие 2015 года, Эльвира Набиуллина сообщила, что «показатели финансовой стабильности в целом находятся в так называемой зеленой зоне, российская экономика постепенно адаптируется к новым условиям, но, бесспорно, необходимы меры, которые обеспечат переход к устойчивому росту».

Далее председатель ЦБ выделила четыре основных типа мер: это докапитализация банковского сектора, специальные инструменты рефинансирования, развитие стандартных инструментов рефинансирования и регуляторные изменения для банковского сектора.

Специалисты информационно-аналитической службы Банки.ру изучили изменения достаточности собственных средств (капитала) в целом по банковской системе, для того чтобы понять, действительно ли «показатели финансовой стабильности находятся в «зеленой зоне».

Для начала разберемся, что вообще понимается под собственными средствами кредитной организации, из чего они формируются и для чего нужны. Капитал банка необходим для того, чтобы кредитная организация в случае наступления непредвиденных убытков могла отвечать по всем своим обязательствам и принятым рискам.

Собственные средства кредитной организации сформированы из основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей; порядок расчета капитала в соответствии с рекомендациями «Базеля III» закреплен в положении ЦБ РФ №395-П. Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Банк России также предъявляет к капиталу кредитных организаций ряд требований. В частности, банк должен соблюдать условие достаточности собственных средств, дополнительный капитал не должен превышать основной. ЦБ также устанавливает минимальный размер собственных средств: с 1 января 2010 года – 90 млн рублей, с 1 января 2012-го – 180 млн, а с 1 января 2015-го – 300 млн рублей.

Чтобы понять, почему величина капитала имеет определяющее значение для финансовой стабильности кредитных организаций, обратимся к одному из ключевых нормативов банковской системы – нормативу достаточности капитала (Н1.0). Его основной экономический смысл можно выразить как отношение собственного капитала к взвешенным по уровню риска активам с рядом корректировок. Также новые стандарты Базельского комитета по банковскому надзору, которые были введены с начала 2014 года и в России, включают в себя нормативы достаточности базового и основного капитала (Н1.1 и Н1.2 соответственно).

На текущий момент минимальное значение норматива Н1.0 составляет 10%, норматива Н1.1 – 5%, норматива Н1.2 – 6%. На практике нормативы достаточности капитала существуют для ограничения опережающего роста активов над собственными средствами, что позволяет контролировать их рост и вынуждает банки наращивать свои собственные средства.

Стоит отметить, что Банк России в соответствии со стандартами «Базеля III» с 1 января 2016 года планирует ужесточить правила оценки активов по уровню риска и ввести ряд новых повышающих коэффициентов, а также внести ряд изменений, касающихся расчета собственных средств банков: исключение из добавочного капитала 50-летних пролонгируемых инструментов, выпущенных после 1 января 2013 года, дисконтирование тех, что были выпущены до 2013-го (по 10% до 2022 года); единовременное прекращение признания в капитале привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2015 года и не соответствующих «Базелю III».

ЦБ РФ попросил банки дать оценку тому, как введение новых базельских норм с 2016 года скажется на их показателях. По информации банков, изменения нормативов достаточности с учетом вводимых изменений приведут к их снижению на 0,5–2%, что для многих достаточно критично.

К слову, на текущий момент большинство банков испытывают сложности и с трудом выполняют все обязательные нормативы, прописанные ЦБ РФ.

В частности, более 40 кредитных организаций находятся в пограничной зоне (у них норматив Н1 в диапазоне от 10% до 11%). Причем в их число входят и крупные банки, такие как Банк Москвы, ВТБ 24, Московский Индустриальный Банк, Лето Банк, «Российский Капитал». Для сравнения: на начало года в данном диапазоне находились показатели 23 банков.

Количество банков, имеющих уровень достаточности капитала от 11% до 12%, увеличилось с 58 до 64. В целом число банков, попавших по уровню достаточности капитала в диапазон от 10% до 15%, выросло за девять месяцев 2015 года с 250 до 254, а количество банков с показателем Н1 выше 15% уменьшилось с 466 до 463. Очевидно прослеживается тенденция к общему снижению уровня достаточности капитала банковской системы, особенно с учетом той помощи, которая была оказана тридцатке специально отобранных государством для докапитализации банков.

Представители банковского сообщества опасаются новых мер регулятора, которые могут значительно ухудшить показатели достаточности капитала (вплоть до нарушения норматива). Они обращаются к Банку России с просьбами о переносе введения новых норм на более поздний срок, когда обстановка в экономике в целом и в банковском секторе в частности стабилизируется.

Капитал. Часть 2

В сложившихся условиях государство, озадачившись проблемами докапитализации банков, их финансовой стабильностью, усилением устойчивости к возможным новым экономическим потрясениям, совместно с АСВ уже потратило на эти цели порядка 1 трлн рублей, оказывая банкам поддержку через инструмент облигаций федерального займа. Данная мера, по мнению Эльвиры Набиуллиной, на текущий момент начала приносить «некоторые результаты», выразившиеся в незначительном росте темпов кредитования. При этом глава ЦБ отмечает, что подводить итоги эффективности работы данной программы еще рано, поскольку кредитные организации только недавно получили эти средства.

Задержка с предоставлением помощи банкам была связана с необходимостью внести ряд изменений в законодательство и банковское регулирование, в том числе в части возможности включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа. Порядка 30 банков, отобранных АСВ по определенным условиям (капитал, превышающий 25 млрд рублей, сохранение устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным отраслям экономики на уровне 1% и более ежемесячно и т. д.), смогли получить доступ к докапитализации при поддержке государства. По данным сайта ЦБ, на 1 октября текущего года в банковской системе РФ действовало 767 кредитных организаций, а целевую господдержку получили лишь 30 из них. Достаточное ли это количество для сохранения стабильности в банковском секторе РФ?

На 1 октября 2015 года, согласно финансовому рейтингу портала Банки.ру, совокупные собственные средства банковской системы РФ составили 8,66 трлн рублей, что на 1 трлн рублей, или 13,11%, превышает показатель на начало года. Казалось бы, капиталы ключевых банков выросли, и адресная помощь государства дошла до нуждающихся. Однако на деле общая картина не представляется такой радужной.

Изучив динамику изменений среднего значения достаточности капитала в целом по банковскому сектору за последние несколько лет, включая кризисные 2008–2009 годы, можно сделать выводы о том, насколько уровень собственных средств был адекватен принятым рискам на тот момент. И понять, как на это повлиял экономический кризис.

По данным официального сайта ЦБ РФ, за 2008 год средний показатель достаточности капитала по банковскому сектору вырос с 15,5% до 16,8%, а за 2009 год он достиг показателя в 20,9%. Основной причиной роста средних значений достаточности капитала в те годы стало предоставление за этот период субординированных кредитов отдельным крупным банкам в рамках государственной поддержки банковского сектора, а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009 году.

За 2010–2013 годы средний норматив достаточности капитала снизился с 20,9% до 13,5%, что в значительной степени было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов и увеличение с 40% до 70% объема покрываемого капиталом операционного риска), на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.

Несмотря на то что за 2014 год собственные средства банковского сектора РФ выросли на 12,2%, средний уровень норматива достаточности сократился с 13,5% до 12,5%. И, по словам представителей ЦБ РФ, на текущий момент остается приблизительно на этом уровне. В 2014 году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9% (в 2013-м – на 17,5%). Наибольшую долю в активах, взвешенных по уровню риска, составляли активы, взвешенные по уровню кредитного риска (87,4%). Сразу бросается в глаза, насколько сильно разнятся средние уровни достаточности капитала во время кризиса 2008–2009 годов и в текущей ситуации. Основной причиной является то, что в «тучные» годы кредитные организации наращивали активы бешеными темпами, не всегда ответственно подходя к вопросам риск-менеджмента. При этом их капитал не успевал за столь бурным ростом.

Как мы видим, с 2009 года средний уровень достаточности капитала сократился с 20,9% до нынешнего показателя в 12,5%, то есть уже на 8,4 процентного пункта. По оценкам различных аналитических служб, планируемые ЦБ нововведения с начала 2016 года сократят этот показатель еще на 0,5–2%. Что приблизит нормативы еще большего количества организаций, в том числе достаточно крупных, к порогу нарушения.

В текущей экономической ситуации есть все основания прогнозировать дальнейшее ухудшение качества активов, что также будет оказывать давление на нормативы достаточности капитала банков. При этом нужно учитывать, что с конца 2014 – начала 2015 года до текущего момента государство совместно с ЦБ РФ и АСВ приняло ряд мер поддержки банковского сектора: помимо докапитализации, были сделаны послабления в рамках расчетов нормативов (письмо ЦБ РФ 209-Т, льготные курсы, по которым переоценивались активы; возможность использования кредитных рейтингов, присвоенных до ввода санкций и т. д.).

Капитал. Часть 3

Структура совокупных собственных средств банковского сектора (с учетом НКО и расчетных организаций) на 1 октября 2015 года выглядит следующим образом: 26,04% представлено уставным капиталом кредитных организаций, еще 38,7% – аудированной прибылью прошлых лет. Прибыль текущего года имеет скромную долю в 2,57%. Стоит отметить значительную долю субординированных кредитов в банковской системе РФ – 27,34%, или 2,37 трлн рублей, – она превышает совокупный уставный капитал банков.

С начала года структура собственных средств банковской системы претерпела изменения: совокупный уставный капитал кредитных организаций вырос на 27,77%, что позволило увеличить долю данного показателя в общем объеме с 22,62% до 26,04%; доля подтвержденной прибыли прошлых лет осталась максимальной – около 39% собственных средств банков формируются за счет этого показателя (на начало года – 37,34%); значительнее всего в относительном выражении выросли привлеченные субординированные кредиты – на 34,55%, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 22,55% до 27,34%. Такой значительный рост объема субординированных кредитов в основном объясняется предоставлением средств в рамках господдержки, а также вливанием средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций для сохранения финансовой стабильности.

Рассмотрим на конкретных примерах изменения капитала с января текущего года по октябрь.

В абсолютном выражении лидером по приросту капитала с начала текущего года предсказуемо стал Сбербанк России. Он нарастил свой капитал на 307,6 млрд рублей, или на 13,5%. Основным источником роста стало привлечение средств АСВ через ОФЗ в рамках поддержки государства. С начала года субординированные займы Сбербанка выросли на 213 млрд рублей, или на 45,9%.

Далее располагается Банк ВТБ, капитал которого с начала года увеличился почти на 279 млрд рублей, или на 36,18%. Это вызвано тем, что банк в июле 2015 года закончил размещение привилегированных акций в рамках государственной программы докапитализации, что, в свою очередь, позволило увеличить уставный капитал организации на 307,4 млрд рублей (+47,2%). Субординированные кредиты в структуре капитала ВТБ за этот период увеличились – с 182,4 млрд до 220,5 млрд рублей (+38,1 млрд рублей, или 20,9%).

Третью позицию по приросту капитала в абсолютном выражении занимает Газпромбанк: за рассматриваемый период он увеличил свой капитал на 113,4 млрд рублей. Здесь причиной также является увеличение уставного капитала на 125,7 млрд путем дополнительного выпуска привилегированных акций, а также привлечения субординированного займа на общую сумму 66,7 млрд рублей. Однако из-за рекордных убытков банка в текущем году его капитал все равно находится под ощутимым давлением.

На четвертом месте – ФК «Открытие», чей капитал с начала 2015 года вырос на 80,7 млрд рублей. Основной причиной роста стало получение от АСВ субординированного займа в размере 65,2 млрд рублей. На отчетную дату сумма привлеченных в капитал субординированных кредитов по сравнению с началом года выросла более чем вдвое и составила 96,5 млрд рублей.

Замыкает пятерку лидеров по приросту капитала с января по октябрь текущего года в абсолютном выражении ЮниКредит Банк. Он сумел увеличить свой капитал на 37,4 млрд рублей. Увеличение капитала произошло за счет его деятельности (прибыли), кроме того, в конце I квартала банком был привлечен субординированный кредит на 480,9 млн долларов США от головной организации.

Если рассматривать лидеров относительного прироста собственных средств, картина существенно меняется. Так, наибольший относительный прирост показал главный крымский банк – РНКБ. Капитал кредитной организации увеличился более чем в 6,5 раза. Такой резкий рост обусловлен тем, что кредитная организация увеличила свой уставный капитал на 17,33 млрд рублей путем дополнительного выпуска акций. Это было необходимо для обеспечения ускоренных темпов развития и повышения финансовой устойчивости РНКБ в рамках присоединения полуострова Крым к РФ, где банк является системообразующим финансовым учреждением. Высокий уровень капитала также предоставит банку возможность финансирования крупных инфраструктурных проектов в Крымском федеральном округе (в том числе обслуживания средств Фонда капитального ремонта ЖКХ), а также позволит более эффективно участвовать в развитии экономики региона.

В относительном выражении значительно увеличился капитал Джей энд Ти Банка. За указанный период капитал кредитной организации продемонстрировал рост на 414,14% в результате дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 5,6 млрд рублей.

Третье место по этому показателю занимает Росэксимбанк, увеличивший свой капитал более чем в пять раз. Банк получил помощь от Минпромторга и ВЭБа на компенсацию недополученных доходов по кредитам, выдаваемым в рамках поддержки производства высокотехнологичной продукции.

Что касается банков, капитал которых максимально сократился, то здесь «лидерами» в абсолютном выражении стали находящиеся под санацией Рост Банк и «Траст», чьи капиталы уменьшились с начала года на 29,8 млрд и 21 млрд рублей соответственно и приняли отрицательные значения. Далее располагаются Банк Москвы (-25,6 млрд рублей), Ханты-Мансийский банк «Открытие» (-13,6 млрд рублей) и Хоум Кредит Банк (-11,5 млрд рублей). Основными причинами снижения капитала этих банков стали убыточная деятельность, большой объем создаваемых резервов, а также балансовые «дыры» у санируемых банков.

Итого

Рассмотрев структуру и динамику изменения капитала с начала года, можно сделать вывод, что меры, принятые государством, дали некоторый положительный эффект. Однако они носят сугубо точечный характер и направлены на поддержание отдельных крупных игроков. Устойчивость всего банковского сектора остается под ощутимым давлением.

Видимо, именно по этой причине, с января 2016 года (одновременно с введением требований «Базеля III») норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 будет снижен до 8%, а норматив достаточности базового капитала Н1.1 – до уровня в 4,5% (решение принято со ссылкой на международные стандарты). Предположительно, это должно нивелировать введение новых стандартов Базельского комитета по банковскому надзору и помочь банкам в тяжелых экономических реалиях.

Стремясь приблизиться к мировым стандартам в области банковского надзора и регулирования рисков, ЦБ РФ загоняет банковский сектор во все более жесткие рамки, аргументируя свои действия тем, что это позволит обеспечить более высокий уровень финансовой стабильности и повысит надежность банковского сектора. Однако зачастую банки в условиях экономического кризиса, с его валютными шоками, закрытыми рынками капитала и высокой стоимостью фондирования, оказываются не готовы к такого рода изменениям. Понимая это, уже в последний момент ЦБ РФ вновь идет на смягчение условий, что в результате позволяет банкам не нарушать нормативное законодательство. Получается, что мы обманываем сами себя, сначала вводя стандарты, а затем принимая целый ряд экстренных послаблений в попытках все исправить.

Возможно, просто не стоит так торопиться с вводом всех международных норм и рекомендаций, особенно учитывая турбулентность отечественной экономики в последнее время? Надо признать, что сейчас не лучший момент для того, чтобы перенимать ведущие мировые стандарты банковского регулирования и применять их в разительно отличающейся российской действительности. Наши банки, в отличие от западных, работают в условиях жесткой изоляции, при закрытых рынках капитала, дорогих ресурсах и высокой ключевой ставке, которая не так давно находилась на уровне 17%. Однако нормы банковского регулирования нас ждут практически идентичные западным.

Информационно-аналитическая служба