Иногда поиски реальных собственников малых предприятий превращаются в настоящий детектив
Всего порядка 10% компаний малого бизнеса в ВТБ имеют банковские кредиты. Ситуация по России в целом примерно такая же, а в ряде коммерческих банков этот показатель еще ниже: многие частные банки в последнее время практически свернули кредитование малого бизнеса. Почему так происходит?
«Мне отказали после первой же консультации»
Действительно ли остальные предприниматели не нуждаются в кредитах? Или нуждаются, но просто не могут их получить?
Спрос на банковские кредиты выявлен примерно у 40% компаний малого бизнеса с годовой выручкой до 800 млн рублей. Соответственно, остальные 60% изначально предпочитают развивать бизнес за счет собственных средств либо используя только коммерческие кредиты — это, как правило, кредиторская задолженность и займы партнеров.
Кстати, похожая статистика не только в России. Несколько лет назад я возглавлял работу с малым и микробизнесом в московском офисе одного западного банка, который представлен в 15 странах Восточной Европы. Мы видели общую картину: в большинстве стран кредитовалось около 10—15% клиентов. При этом спрос на заемные ресурсы был у половины.
Так почему же при значительном спросе большинство клиентов не могут получить кредит? Сами предприниматели обычно отвечают так: «Мне отказали после первой же консультации». Это, к слову, не самый печальный вариант. Куда хуже звучит: «банк анализировал бизнес три месяца, запросил тонны бумаг, а в итоге отказал». Кто-то добавляет еще: «назвали такую ставку, которая делает бизнес нерентабельным».
Спасают не кредитующиеся
Сначала остановимся на первой причине — «отказали». Почему? Проще всего объяснить этот факт, посмотрев на статистику уровня просроченной задолженности в малом бизнесе, публикуемую Банком России: на 1 июня 2016 года она достигла рекордных 16%. При этом в корпоративном сегменте и рознице этот показатель тоже немаленький, но все же значительно лучше — 7% и 9% соответственно.
Это означает, что сопоставимая доля выданных кредитов будет списана банками в убыток, а банковская маржа по работающим кредитам — порядка 3—7% при залоговом кредитовании малого бизнеса — не в состоянии покрывать расходы на списание «плохих» кредитов, а также операционные затраты на сам кредитный процесс. Хотя работа с малым бизнесом в целом приносит банкам хорошую прибыль даже в кризис — «спасают» доходы как раз от 90% не кредитующихся клиентов. Само по себе кредитование было абсолютно убыточно в последние два года.
Для сокращения убытков от кредитования с конца 2014 года банки начали «закручивать гайки». Это проявлялось в осторожном отношении к определенным отраслям (все, что связано со строительством, автодилеры, внешний туризм и т. п.), более пристальном анализе финансов и кредитной истории, ужесточении требований к залогам — например, беззалоговое кредитование в целом заморожено, исключением остается только овердрафт.
Интересно, что в начале спада экономики банки чаще отказывают компаниям не по причине плохого финансового состояния, ведь отчетность все еще показывает хорошие результаты прошлых периодов, а в результате негативной оценки отраслевых рисков. А в конечной фазе спада и в начале оживления экономики (например, сейчас) банки часто вынуждены говорить «нет», так как теперь уже финансовая отчетность демонстрирует слабые показатели — в ней еще не успели отразиться последние улучшения в бизнесе. Понимая это, мы стараемся смотреть больше на динамику показателей текущего года. Если компания стабильно работает в последние месяцы, мы полагаем, что она успешно справилась с негативным влиянием экономического спада.
Банк в роли следователя
Другая сложность, с которой сталкиваются банки, — это анализ заемщиков малого бизнеса, который в России часто больше похож на расследование: кредитный эксперт вынужден разбираться в сложных взаимоотношениях между членами холдинга, понять схему бизнеса и роль большого количества технических компаний, ИП и пр. К сожалению, непрозрачность и налоговая оптимизация — это то, чем особенно отличается именно малый бизнес.
Правда, в последнее время мы видим в этом секторе тренд на «обеление» выручки — все большая доля выручки проходит по банковским счетам, что помогает нам кредитовать оборотный капитал бизнеса. При этом «обеление» прибыли — до сих пор редкая история. Поэтому задача «раскопать» реальную прибыль холдинга, что необходимо при инвестиционном кредитовании, похожа для кредитного эксперта на сложный квест. Зачастую в этих хитросплетениях запутывается не только сотрудник банка, но и сам собственник — бывает, что только после анализа банка он узнает свое реальное финансовое состояние. Самый неприятный момент — когда банки сталкиваются со специально «нарисованной» управленческой отчетностью с целью получить кредит. К счастью, такая отчетность, как правило, не проходит перекрестный анализ, и компания в итоге попадает в черный список банка.
Залог отказа
Стоит отметить еще одну проблему — недостаток залогового обеспечения у многих предпринимателей. В большинстве случаев банки требуют хотя бы 50% так называемого твердого залога — недвижимость, за исключением единственной жилой, или ликвидный автотранспорт. Товары в обороте также могут занимать определенную долю в обеспечении кредита, но обычно не более 30—40%. Для большого числа потенциальных заемщиков данные требования, к сожалению, невыполнимы. Правда, здесь есть выход — программы господдержки, реализуемые через федеральную Корпорацию МСП и региональные фонды поддержки малого и среднего бизнеса, предусматривают предоставление банкам поручительства данных организаций за заемщика в размере до 50—70% от суммы кредита. Мы относимся к такому обеспечению как к первоклассному залогу. Однако и у этих государственных организаций есть свои критерии оценки финансового положения заемщиков, и в случае слабых показателей возможен отказ.
Получается, что высокая доля «плохих» кредитов, а также сложный процесс финансового анализа и недостаток обеспечения приводят к большой доле отказов. Если вы получили отказ для того, чтобы в будущем рассчитывать на получение кредита, я бы рекомендовал прислушаться к советам кредитного эксперта. Такими рекомендациями могут быть: вывод из тени значительной части бизнеса, накопление операционного опыта, увеличение прибыли до определенного уровня, наращивание залоговой массы и т. п.
Теперь о процентных ставках. Основным фактором, влияющим на уровень процентных ставок по кредитам, как известно, является стоимость фондирования. После резкого повышения в конце 2014 года Банком России ключевой ставки до 17,5% и роста процентной ставки по депозитам до 20% стоимость кредитов подскочила до 25—30%. При этом в кредитную ставку закладывается не только стоимость привлеченных средств, но и ожидаемый уровень будущих невозвратов. Поэтому в данном случае маржа банков доходила до отрицательных значений. В последующие полтора года происходило постепенное снижение ключевой ставки и улучшение качества новых выдач. В результате сегодняшний уровень ставок в крупных банках при залоговом кредитовании малого бизнеса снизился до диапазона 12—14% годовых. Уже при таком уровне ставок мы прогнозируем рост спроса на кредиты.
К сожалению, банки с 2015 года были вынуждены увеличить долю отказов и повысить процентные ставки в первую очередь из-за огромного объема невозвратов по кредитам малого бизнеса. Таким образом, многие добросовестные заемщики этого сегмента фактически пострадали из-за своих коллег, которые не смогли вернуть кредиты банкам.
Однако наш прогноз на 2017 год в целом достаточно благоприятный: процентные ставки и доля просроченной задолженности будут и далее снижаться. Так что банкам на сегодняшний момент стоит более активно работать на рынке кредитования малого бизнеса.
Максим ЛУКЬЯНОВИЧ, руководитель дирекции малого бизнеса банка ВТБ, для
Иногда поиски реальных собственников малых предприятий превращаются в настоящий детектив Всего порядка 10% компаний малого бизнеса в ВТБ имеют банковские кредиты. Ситуация по России в целом примерно такая же, а в ряде коммерческих банков этот показатель еще ниже: многие частные банки в последнее время практически свернули кредитование малого бизнеса. Почему так происходит? «Мне отказали после первой же консультации» Действительно ли остальные предприниматели не нуждаются в кредитах? Или нуждаются, но просто не могут их получить? Спрос на банковские кредиты выявлен примерно у 40% компаний малого бизнеса с годовой выручкой до 800 млн рублей. Соответственно, остальные 60% изначально предпочитают развивать бизнес за счет собственных средств либо используя только коммерческие кредиты — это, как правило, кредиторская задолженность и займы партнеров. Кстати, похожая статистика не только в России. Несколько лет назад я возглавлял работу с малым и микробизнесом в московском офисе одного западного банка, который представлен в 15 странах Восточной Европы. Мы видели общую картину: в большинстве стран кредитовалось около 10—15% клиентов. При этом спрос на заемные ресурсы был у половины. Так почему же при значительном спросе большинство клиентов не могут получить кредит? Сами предприниматели обычно отвечают так: «Мне отказали после первой же консультации». Это, к слову, не самый печальный вариант. Куда хуже звучит: «банк анализировал бизнес три месяца, запросил тонны бумаг, а в итоге отказал». Кто-то добавляет еще: «назвали такую ставку, которая делает бизнес нерентабельным». Спасают не кредитующиеся Сначала остановимся на первой причине — «отказали». Почему? Проще всего объяснить этот факт, посмотрев на статистику уровня просроченной задолженности в малом бизнесе, публикуемую Банком России: на 1 июня 2016 года она достигла рекордных 16%. При этом в корпоративном сегменте и рознице этот показатель тоже немаленький, но все же значительно лучше — 7% и 9% соответственно. Это означает, что сопоставимая доля выданных кредитов будет списана банками в убыток, а банковская маржа по работающим кредитам — порядка 3—7% при залоговом кредитовании малого бизнеса — не в состоянии покрывать расходы на списание «плохих» кредитов, а также операционные затраты на сам кредитный процесс. Хотя работа с малым бизнесом в целом приносит банкам хорошую прибыль даже в кризис — «спасают» доходы как раз от 90% не кредитующихся клиентов. Само по себе кредитование было абсолютно убыточно в последние два года. Для сокращения убытков от кредитования с конца 2014 года банки начали «закручивать гайки». Это проявлялось в осторожном отношении к определенным отраслям (все, что связано со строительством, автодилеры, внешний туризм и т. п.), более пристальном анализе финансов и кредитной истории, ужесточении требований к залогам — например, беззалоговое кредитование в целом заморожено, исключением остается только овердрафт. Интересно, что в начале спада экономики банки чаще отказывают компаниям не по причине плохого финансового состояния, ведь отчетность все еще показывает хорошие результаты прошлых периодов, а в результате негативной оценки отраслевых рисков. А в конечной фазе спада и в начале оживления экономики (например, сейчас) банки часто вынуждены говорить «нет», так как теперь уже финансовая отчетность демонстрирует слабые показатели — в ней еще не успели отразиться последние улучшения в бизнесе. Понимая это, мы стараемся смотреть больше на динамику показателей текущего года. Если компания стабильно работает в последние месяцы, мы полагаем, что она успешно справилась с негативным влиянием экономического спада. Банк в роли следователя Другая сложность, с которой сталкиваются банки, — это анализ заемщиков малого бизнеса, который в России часто больше похож на расследование: кредитный эксперт вынужден разбираться в сложных взаимоотношениях между членами холдинга, понять схему бизнеса и роль большого количества технических компаний, ИП и пр. К сожалению, непрозрачность и налоговая оптимизация — это то, чем особенно отличается именно малый бизнес. Правда, в последнее время мы видим в этом секторе тренд на «обеление» выручки — все большая доля выручки проходит по банковским счетам, что помогает нам кредитовать оборотный капитал бизнеса. При этом «обеление» прибыли — до сих пор редкая история. Поэтому задача «раскопать» реальную прибыль холдинга, что необходимо при инвестиционном кредитовании, похожа для кредитного эксперта на сложный квест. Зачастую в этих хитросплетениях запутывается не только сотрудник банка, но и сам собственник — бывает, что только после анализа банка он узнает свое реальное финансовое состояние. Самый неприятный момент — когда банки сталкиваются со специально «нарисованной» управленческой отчетностью с целью получить кредит. К счастью, такая отчетность, как правило, не проходит перекрестный анализ, и компания в итоге попадает в черный список банка. Залог отказа Стоит отметить еще одну проблему — недостаток залогового обеспечения у многих предпринимателей. В большинстве случаев банки требуют хотя бы 50% так называемого твердого залога — недвижимость, за исключением единственной жилой, или ликвидный автотранспорт. Товары в обороте также могут занимать определенную долю в обеспечении кредита, но обычно не более 30—40%. Для большого числа потенциальных заемщиков данные требования, к сожалению, невыполнимы. Правда, здесь есть выход — программы господдержки, реализуемые через федеральную Корпорацию МСП и региональные фонды поддержки малого и среднего бизнеса, предусматривают предоставление банкам поручительства данных организаций за заемщика в размере до 50—70% от суммы кредита. Мы относимся к такому обеспечению как к первоклассному залогу. Однако и у этих государственных организаций есть свои критерии оценки финансового положения заемщиков, и в случае слабых показателей возможен отказ. Получается, что высокая доля «плохих» кредитов, а также сложный процесс финансового анализа и недостаток обеспечения приводят к большой доле отказов. Если вы получили отказ для того, чтобы в будущем рассчитывать на получение кредита, я бы рекомендовал прислушаться к советам кредитного эксперта. Такими рекомендациями могут быть: вывод из тени значительной части бизнеса, накопление операционного опыта, увеличение прибыли до определенного уровня, наращивание залоговой массы и т. п. Теперь о процентных ставках. Основным фактором, влияющим на уровень процентных ставок по кредитам, как известно, является стоимость фондирования. После резкого повышения в конце 2014 года Банком России ключевой ставки до 17,5% и роста процентной ставки по депозитам до 20% стоимость кредитов подскочила до 25—30%. При этом в кредитную ставку закладывается не только стоимость привлеченных средств, но и ожидаемый уровень будущих невозвратов. Поэтому в данном случае маржа банков доходила до отрицательных значений. В последующие полтора года происходило постепенное снижение ключевой ставки и улучшение качества новых выдач. В результате сегодняшний уровень ставок в крупных банках при залоговом кредитовании малого бизнеса снизился до диапазона 12—14% годовых. Уже при таком уровне ставок мы прогнозируем рост спроса на кредиты. К сожалению, банки с 2015 года были вынуждены увеличить долю отказов и повысить процентные ставки в первую очередь из-за огромного объема невозвратов по кредитам малого бизнеса. Таким образом, многие добросовестные заемщики этого сегмента фактически пострадали из-за своих коллег, которые не смогли вернуть кредиты банкам. Однако наш прогноз на 2017 год в целом достаточно благоприятный: процентные ставки и доля просроченной задолженности будут и далее снижаться. Так что банкам на сегодняшний момент стоит более активно работать на рынке кредитования малого бизнеса. Максим ЛУКЬЯНОВИЧ, руководитель дирекции малого бизнеса банка ВТБ, для
