Финансовый журналист Юлия ОРЛОВА продолжает собирать портфель ценных бумаг на индивидуальном инвестиционном счете. На этот раз она инвестировала в ETF — акции иностранных биржевых инвестиционных фондов.
«Открытие» и закрытие
В США в ETF вложено около 2,5 трлн долларов. Для нашего фондового рынка это относительно новый инструмент коллективных инвестиций.
Когда я планировала инвестиции на ближайший год, инвестиции в ETF пришлось вычеркнуть. Банк России отозвал лицензию у управляющей компании «ФинЭкс Плюс» (далее — «ФинЭкс») — провайдера ETF в России. Эти фонды зарубежные и торгуются на Московской бирже, но для их покупки и продажи нужен агент, которым выступала «ФинЭкс». Поэтому появились сомнения в технических возможностях инвестиций в ETF на российском биржевом рынке.
Но довольно быстро ситуация перестала вызывать опасения инвесторов — «ФинЭкс» сообщила о получении новой лицензии. А компания «Открытие» стала агентом по выпуску и погашению акций фондов под управлением «ФинЭкс». Теперь у инвесторов есть дополнительная гарантия — погашать и выпускать акции на ETF, в случае, например, очередных «действий» Центробанка, сможет «Открытие».
Рынок ETF в России
Первые ETF на Московской бирже появились в апреле 2013 года как акции иностранного эмитента. ETF — это фонды коллективных инвестиций, акции которых торгуются на фондовой бирже как обычные. Стоимость ETF связана с индексом акций, облигаций или биржевых товаров. Так как активного управления ETF не ведется, комиссия у таких фондов ниже, чем у ПИФов, — до 0,9% годовых. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов.
Розничный российский инвестор через акции на ETF может вложить средства в крупнейшие мировые рынки: США, Китая, Германии, Великобритании, Японии, Австралии и, естественно, самой России. Инвестировать можно в четыре класса активов: акции, долговые инструменты, инструменты денежного рынка, золото. По данным «ФинЭкс», торгующиеся на Московской бирже акции 12 ETF покрывают 85% капитализации мирового рынка акций.
Сейчас на Московской бирже в ETF вложено более 7 млрд рублей. Это хороший объем для российского рынка коллективных инвестиций. Стоимость чистых активов крупнейшего в России ПИФа — 12 млрд рублей. Акции ETF можно купить на ИИС. Можно воспользоваться налоговой льготой в виде 13% вычета от взноса на счет или освободить инвестиционный доход от уплаты 13-процентного налога. Даже на 10 тыс. рублей можно сформировать сбалансированный портфель из акций на ETF — порог входа составляет от 500 рублей до нескольких тысяч.
Как выбрать ETF
Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель рекомендует тем, кто совсем не готов к риску, фонд денежного рынка FXMM — фонд краткосрочных казначейских облигаций США. Остальным — фонды на корпоративные еврооблигации российских эмитентов FXRB (долларовый) и FXRU (рублевый), фонды акций, золота. Для помощи в выборе фондов в «ФинЭкс» разработали продукт «Финансовый автопилот» — робот-советник. Он рекомендует, в какие ETF и в какой пропорции инвестировать в зависимости от возраста инвестора, его склонности к риску, суммы инвестиций и цели, которой он хочет достичь. Например, купить квартиру.
На сайте Finance-autopilot меня сразу предупредили о рисках инвестиций, указывая, что историческая доходность не гарантирует результатов в будущем. Это отличное начало. Сайт сделан качественно, сообщения короткие и понятные. Я указала сумму, которую готова вложить, выбрала умеренный (средний) уровень риска и цель инвестиций — сохранить и приумножить. Вышел список ETF с рекомендуемым процентным вложением от суммы портфеля. 25% предлагалось вложить в фонд еврооблигаций российских компаний, 22% — в акции США, 13% — в акции IT-сектора США, остальное — в золото, акции Японии, России, Австралии, Великобритании, Германии, Китая. Продукт может быть полезен тем, кто не знает, какие ЕТF выбрать и как распределить между ними вложения.
Инвестиции в ETF
Я не воспользовалась советами «Автопилота», так как он не учитывает уже сделанные мной инвестиции — в российские акции, облигации, доллар США. Еще в декабре, когда было известно о возвращении лицензии «ФинЭкс», я купила акции одного из самых доходных ETF — FinEx MSCI USA Information Technology UCITS: с декабря 2015 по декабрь 2016 года акции этого фонда в долларовом выражении выросли на 8,8% (см. таблицу). Сфера инвестиций — IT-сектор США. Фонд вкладывается в таких мировых лидеров, как Apple, Microsoft, Google.
Страх того, что скоро не Китай будет работать на мир, а жители всего мира будут обслуживать китайцев, побудил меня вложиться в MSCI China UCITS ETF (сфера инвестиций — Акции, Китай). В этот фонд входят акции таких компаний, как China Mobile, PetroChina, Bank of China. Уже сейчас в дорогих бутиках от Австралии до Испании только и вижу, что китайцев, сметающих дорогущие вещицы с прилавков. Даже полюбоваться на товары не успеваю. Меня не смутила доходность этого фонда: за год к декабрю 2016 года — рост на 2,1% в долларовом выражении.
В моем портфеле появилась первая инвестиция, связанная с золотом, традиционно считающимся защитой при бегстве инвесторов из рисковых активов (например, акций, которые уже лежат в моем портфеле). Это акции Physically Held Gold ETF. Доход за год к декабрю 2016 года — 11,7% в долларовом выражении.
Доходность ETF на Московской бирже
Название фонда
Класс активов / Объект вложения
Тикер на Московской бирже
Валюта фонда
Общая годовая комиссия
Средняя доходность фонда в валюте фонда с момента запуска
Доходность фонда в валюте фонда за 1 год
FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF
Акции / IT-сектор США
FXIT
Долл. США
0,9%
13,5%
8,8%
FinEx MSCI USA UCITS ETF
Акции / США
FXUS
Долл. США
0,9%
8%
6,4%
FinEx MSCI Japan UCITS ETF
Акции / Япония
FXJP
Долл. США
0,9%
2%
1,7%
FinEx MSCI Australia UCITS ETF
Акции / Австралия
FXAU
Долл. США
0,9%
-4%
12,6%
FinEx Physically Held Gold ETF
Золото в слитках
FXGD
Долл. США
0,45%
-3,6%
11,7%
FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF
Акции / Великобритания
FXUK
Фунт стерлингов
0,9%
2,5%
9,8%
FinEx MSCI Germany UCITS ETF
Акции / Германия
FXDE
Евро
0,9%
4%
-7,9%
FinEx MSCI China UCITS ETF
Акции / Китай
FXCN
Долл. США
0,9%
4,5%
2,1%
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
Еврооблигации российских эмитентов
FXRU
Долл. США
0,5%
3%
7,7%
FinEx Cash Equivalents
UCITS ETF
Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
FXMM
Рубль
0,49%
10,5%
9,3%
FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
Еврооблигации российских эмитентов с хеджем
FXRB
Рубль
0,95%
10,8%
17,8%
Определиться в выборе инвестиционной стратегии, купить в режиме онлайн акции российских компаний, оставить заявку на приобретение облигаций, а также открыть индивидуальный инвестиционный счет теперь можно с помощью раздела «Инвестиции» портала Новости Банков.
