Дефицита денег на межбанковском рынке не ожидается Из-за серии отзывов лицензий у ряда кредитных организаций за короткий срок на межбанковском рынке может возникнуть кризис доверия средним и мелким банкам. Портал Банки.ру выяснял, чего можно ждать в ближайшее время от рынка межбанковских кредитов.
В IV квартале 2013 года межбанковский рынок может резко сжаться: резонансные отзывы лицензий у Мастер-Банка и банка «Пушкино» способны спровоцировать кризис доверия, который ударит по средним и малым банкам. Об этом говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА» «Бенчмарки российского банковского рынка по итогам 9 месяцев 2013 года: «приросли межбанком».
По данным исследования, портфель межбанковских кредитов на балансах российских банков за период с октября 2012-го по октябрь 2013 года вырос на 30% против 5% годом ранее. Объем рынка МБК достиг 5 трлн рублей. Как говорится в обзоре, причиной столь заметного роста рынка стал избыток ликвидности.
Однозначно банкам выгоднее обращаться за средствами к Центробанку, а не к другим кредитным организациям. Так, средняя еженедельная ставка на межбанковском рынке MIBID на 28 ноября составляла 5,95%, в то время как ставка проводящегося раз в неделю аукциона РЕПО
равна 5,5%, говорит аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко.
Однако не все банки могут взаимодействовать по этим каналам с ЦБ. «Для того чтобы получить деньги
у Банка России, банку нужны ценные бумаги из ломбардного списка ЦБ, которые могут выступать залогом. У мелких кредитных организаций такие бумаги могут быть либо в ограниченном количестве, либо их может не быть совсем. Таким образом, денежные средства от ЦБ как бы «спускаются» вниз от крупных федеральных банков к более мелким», — поясняет Сороко.
Важно отметить, что оценка объема предоставления ликвидности и ставки целиком и полностью определяются структурами банка-кредитора. Так что сказать, получит ли тот или иной мелкий банк деньги
на МБК, затруднительно, говорит Сороко. Все-таки этот механизм не стандартизирован.
Пока долгосрочные ставки кредитов межбанковского рынка не показывают увеличения, отмечает главный эксперт центра экономического прогнозирования Газпромбанка Максим Петроневич. «Что же касается краткосрочных ставок, то их повышение я связываю с наступлением периода налоговых платежей, который начался на этой неделе. Первые три дня, с 20 по 22 ноября, после отзыва лицензии у Мастер-Банка всплеска по краткосрочным ставкам не наблюдалось», — рассказывает Петроневич.
Но заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных продуктов агентства «Эксперт РА» Михаил Доронкин отмечает, что снижение доверия на межбанковском рынке не обязательно будет проявляться в виде повышения ставок. В первую очередь начнут закрываться лимиты для не совсем благонадежных заемщиков. «Таким образом, по итогам года определенно на межбанковском рынке произойдет замедление, даже несмотря на то, что у некоторых банков есть скопившиеся избытки ликвидности. Они либо перенаправят их в тот же ЦБ, пусть по маленькой ставке, либо в Сбербанк, который предлагает такие же небольшие ставки, чем будут выдавать маленьким банкам», — прогнозирует Доронкин.
Итак, ситуация на рынке МБК ударит по банкам, которые выходят по активам за топ-200, потому что они основные заемщики на межбанке, утверждает Михаил Доронкин. Ведь с июля по сегодняшний день уже у 23 банков были отозваны лицензии. Причем крупными банками среди лишившихся лицензий были лишь Мастер-Банк и «Пушкино». «Естественно, не все мелкие банки попадают в категорию сомнительных, потому что есть кредитные организации, которые привязаны к конкретным компаниям, и выглядят они более надежно», — подчеркивает эксперт.
Если у банков накапливается ликвидность
, то у них не так уж и много вариантов, куда ее пристроить, говорит Доронкин. «Их можно либо вложить в ценные бумаги, либо держать на депозитах Центробанка. В итоге в результате снижения доверия у нас увеличатся остатки на счетах ЦБ. Но мне кажется, что в целом это будет не долгосрочная тенденция», — считает Доронкин.
Как добавляет начальник управления по работе на денежных рынках банка «Петрокоммерц» Владислав Хомутов, к банкам, находящимся за пределами топ-200, доверие всегда было относительно невысоким. «Таким образом, сложившаяся ситуация не должна спровоцировать кризис доверия на межбанковском рынке», — утверждает он.
Напомним, что в 2004 году после отзыва лицензии у крупного Содбизнесбанка на межбанке произошел кризис доверия. «Тогда якобы руководителем одного из органов были разосланы черные списки банков — потенциальных кандидатов на потерю лицензии. Волнения продлились примерно квартал, и от всей этой ситуации пострадали прежде всего мелкие банки», — вспоминает начальник управления казначейских операций ДжиИ Мани Банка Александр Щегольков.
«Заявление руководства Банка России о том, что «Мастер-Банк не последний», послужило причиной для легкой паники. Думаю, что если наступят проблемы на межбанковском рынке, то это может отразиться в первую очередь на небольших банках — в виде уменьшения числа клиентов, как юридических, так и физических лиц, что, в свою очередь, будет на руку госбанкам», — говорит Щегольков.
По словам первого заместителя председателя правления Ланта-Банка Вячеслава Волкова, кризисы 2004 и 2008 годов многому научили банкиров, и зависимость финансовых организаций от межбанковского рынка куда меньше, чем была тогда. «В первую очередь, мелкие и средние банки стараются работать, в большей степени опираясь на собственные ресурсы, средства на корсчетах и размещаемые в ЦБ. Помимо этого, банки работают со своими корпоративными клиентами, используют элементы привлечения средств под ценные бумаги», — поясняет Волков. Он отмечает, что одна из последних тенденций на межбанке — сегментация. Иными словами, рынок в большей степени распадается на отдельные группы банков по принципу взаимного доверия, поддержки и выручки.
Старший вице-президент ВТБ 24 Дмитрий Орлов также считает, что сейчас ситуация не будет развиваться по тому же сценарию, что в 2004 году. «Риск-службы банков подготовлены гораздо лучше, к тому же по отношению к 2004 году количество инструментов рефинансирования и привлечения ликвидности выросло, в том числе и на региональном уровне. А к словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о том, что Мастер-Банк не последний, у кого может быть отозвана лицензия, нужно относиться как к предупреждению недобросовестным игрокам рынка: «Ребята, одумайтесь, иначе будут проблемы», — заключает Орлов.
Юлия ТИТОВА,
Дефицита денег на межбанковском рынке не ожидается Из-за серии отзывов лицензий у ряда кредитных организаций за короткий срок на межбанковском рынке может возникнуть кризис доверия средним и мелким банкам. Портал Банки.ру выяснял, чего можно ждать в ближайшее время от рынка межбанковских кредитов. В IV квартале 2013 года межбанковский рынок может резко сжаться: резонансные отзывы лицензий у Мастер-Банка и банка «Пушкино» способны спровоцировать кризис доверия, который ударит по средним и малым банкам. Об этом говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА» «Бенчмарки российского банковского рынка по итогам 9 месяцев 2013 года: «приросли межбанком». По данным исследования, портфель межбанковских кредитов на балансах российских банков за период с октября 2012-го по октябрь 2013 года вырос на 30% против 5% годом ранее. Объем рынка МБК достиг 5 трлн рублей. Как говорится в обзоре, причиной столь заметного роста рынка стал избыток ликвидности. Однозначно банкам выгоднее обращаться за средствами к Центробанку, а не к другим кредитным организациям. Так, средняя еженедельная ставка на межбанковском рынке MIBID на 28 ноября составляла 5,95%, в то время как ставка проводящегося раз в неделю аукциона РЕПО равна 5,5%, говорит аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко. Однако не все банки могут взаимодействовать по этим каналам с ЦБ. «Для того чтобы получить деньги у Банка России, банку нужны ценные бумаги из ломбардного списка ЦБ, которые могут выступать залогом. У мелких кредитных организаций такие бумаги могут быть либо в ограниченном количестве, либо их может не быть совсем. Таким образом, денежные средства от ЦБ как бы «спускаются» вниз от крупных федеральных банков к более мелким», — поясняет Сороко. Важно отметить, что оценка объема предоставления ликвидности и ставки целиком и полностью определяются структурами банка-кредитора. Так что сказать, получит ли тот или иной мелкий банк деньги на МБК, затруднительно, говорит Сороко. Все-таки этот механизм не стандартизирован. Пока долгосрочные ставки кредитов межбанковского рынка не показывают увеличения, отмечает главный эксперт центра экономического прогнозирования Газпромбанка Максим Петроневич. «Что же касается краткосрочных ставок, то их повышение я связываю с наступлением периода налоговых платежей, который начался на этой неделе. Первые три дня, с 20 по 22 ноября, после отзыва лицензии у Мастер-Банка всплеска по краткосрочным ставкам не наблюдалось», — рассказывает Петроневич. Но заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных продуктов агентства «Эксперт РА» Михаил Доронкин отмечает, что снижение доверия на межбанковском рынке не обязательно будет проявляться в виде повышения ставок. В первую очередь начнут закрываться лимиты для не совсем благонадежных заемщиков. «Таким образом, по итогам года определенно на межбанковском рынке произойдет замедление, даже несмотря на то, что у некоторых банков есть скопившиеся избытки ликвидности. Они либо перенаправят их в тот же ЦБ, пусть по маленькой ставке, либо в Сбербанк, который предлагает такие же небольшие ставки, чем будут выдавать маленьким банкам», — прогнозирует Доронкин. Итак, ситуация на рынке МБК ударит по банкам, которые выходят по активам за топ-200, потому что они основные заемщики на межбанке, утверждает Михаил Доронкин. Ведь с июля по сегодняшний день уже у 23 банков были отозваны лицензии. Причем крупными банками среди лишившихся лицензий были лишь Мастер-Банк и «Пушкино». «Естественно, не все мелкие банки попадают в категорию сомнительных, потому что есть кредитные организации, которые привязаны к конкретным компаниям, и выглядят они более надежно», — подчеркивает эксперт. Если у банков накапливается ликвидность , то у них не так уж и много вариантов, куда ее пристроить, говорит Доронкин. «Их можно либо вложить в ценные бумаги, либо держать на депозитах Центробанка. В итоге в результате снижения доверия у нас увеличатся остатки на счетах ЦБ. Но мне кажется, что в целом это будет не долгосрочная тенденция», — считает Доронкин. Как добавляет начальник управления по работе на денежных рынках банка «Петрокоммерц» Владислав Хомутов, к банкам, находящимся за пределами топ-200, доверие всегда было относительно невысоким. «Таким образом, сложившаяся ситуация не должна спровоцировать кризис доверия на межбанковском рынке», — утверждает он. Напомним, что в 2004 году после отзыва лицензии у крупного Содбизнесбанка на межбанке произошел кризис доверия. «Тогда якобы руководителем одного из органов были разосланы черные списки банков — потенциальных кандидатов на потерю лицензии. Волнения продлились примерно квартал, и от всей этой ситуации пострадали прежде всего мелкие банки», — вспоминает начальник управления казначейских операций ДжиИ Мани Банка Александр Щегольков. «Заявление руководства Банка России о том, что «Мастер-Банк не последний», послужило причиной для легкой паники. Думаю, что если наступят проблемы на межбанковском рынке, то это может отразиться в первую очередь на небольших банках — в виде уменьшения числа клиентов, как юридических, так и физических лиц, что, в свою очередь, будет на руку госбанкам», — говорит Щегольков. По словам первого заместителя председателя правления Ланта-Банка Вячеслава Волкова, кризисы 2004 и 2008 годов многому научили банкиров, и зависимость финансовых организаций от межбанковского рынка куда меньше, чем была тогда. «В первую очередь, мелкие и средние банки стараются работать, в большей степени опираясь на собственные ресурсы, средства на корсчетах и размещаемые в ЦБ. Помимо этого, банки работают со своими корпоративными клиентами, используют элементы привлечения средств под ценные бумаги», — поясняет Волков. Он отмечает, что одна из последних тенденций на межбанке — сегментация. Иными словами, рынок в большей степени распадается на отдельные группы банков по принципу взаимного доверия, поддержки и выручки. Старший вице-президент ВТБ 24 Дмитрий Орлов также считает, что сейчас ситуация не будет развиваться по тому же сценарию, что в 2004 году. «Риск-службы банков подготовлены гораздо лучше, к тому же по отношению к 2004 году количество инструментов рефинансирования и привлечения ликвидности выросло, в том числе и на региональном уровне. А к словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о том, что Мастер-Банк не последний, у кого может быть отозвана лицензия, нужно относиться как к предупреждению недобросовестным игрокам рынка: «Ребята, одумайтесь, иначе будут проблемы», — заключает Орлов. Юлия ТИТОВА,
