Банк сдерживает кредитование
В октябре Сбербанк показал сокращение кредитования — в основном за счет корпоративных ссуд. Объем кредитов юрлицам сократился за месяц на 1,5% и в итоге оказался ниже, чем в начале года. По мнению экспертов, политика Сбербанка отражает высокие риски в экономике, при которых рост может обернуться проблемами в дальнейшем. Однако не все банки обладают запасом прочности и свободой выбора Сбербанка, добавляют они.
Вчера Сбербанк опубликовал данные отчетности по российским стандартам на 1 ноября. В октябре банк показал рекордную чистую месячную прибыль с начала года — 33,9 млрд руб. Впрочем, по словам аналитика Газпромбанка Андрея Клапко, отчасти такой результат обеспечен возвратом части ранее уплаченных авансовым методом налогов. Без этого прибыль была бы выше среднемесячной — но не рекордной (в сентябре чистая прибыль Сбербанка составила 32,4 млрд руб.), уточняет он. Всего по итогам десяти месяцев Сбербанк заработал 178,35 млрд руб., что на 39,3% меньше, чем годом ранее. По итогам сентября отставание от прошлого года составляло 49,6%.
Впрочем, сокращение отставания по прибыли от прошлого года обеспечено отнюдь не ростом активов банка. Сбербанк фактически не наращивает кредитование, незначительный рост в рознице перекрывается сокращением корпоративного портфеля, указывает аналитик БКС Ольга Найденова. Согласно материалам банка, объем розничных кредитов за месяц увеличился на 0,2%, в то время как корпоративных сократился на 1,5%. "Сокращение объема кредитов юрлицам произошло в сентябре впервые с мая,— отмечает Андрей Клапко,— отчасти оно обусловлено валютной переоценкой из-за укрепления рубля, но и без нее корпоративный портфель сократился бы". Таким образом, положительный тренд по росту кредитования, наметившийся в июле-августе, в октябре окончательно сошел на нет.
Всего с начала года корпоративный кредитный портфель Сбербанка сократился на 1%, розничный — вырос на 0,9%, но на розницу приходится 26,2% совокупного кредитного портфеля Сбербанка, что не может компенсировать сокращения в корпоративном сегменте. "То, что Сбербанк фактически остановил кредитование, может служить оценкой общей ситуации в экономике — риски все еще слишком велики, поэтому банк сдерживает рост",— указывает Ольга Найденова. Ситуация в Сбербанке отличается от системы в целом. Данные ЦБ за октябрь еще недоступны, однако по итогам октября корпоративное кредитование по системе в целом выросло на 7,5%. "Думаю, Сбербанк более независим в своих решениях. В отличие от большинства крупнейших банков, он не получал господдержку в форме ОФЗ, накладывающую условие наращивания кредитования (на 1% в месяц.— "Ъ"),— указывает госпожа Найденова.— Поэтому, даже несмотря на то что за счет более низкой стоимости фондирования Сбербанк может выбирать лучших клиентов, он сейчас не наращивает портфель".
Такая осторожная политика дает свои результаты. Несмотря на сокращение кредитования, банк стабилизировал чистую процентную маржу на высоком уровне 4,9% за счет выхода из пассивов дорогого фондирования от физлиц, привлеченного в начале года по высоким ставкам, и сокращения доли ЦБ в пассивах с 15,8% в начале года до 3,9% на 1 ноября, указывает Андрей Клапко. Кроме того, отказ от роста кредитования позволил банку снизить расходы на резервы. В октябре они составили 29,9 млрд руб., что ниже среднемесячных расходов банка за предыдущие девять месяцев (33,7 млрд руб.). Все эти факторы позитивно сказались на прибыли банка, указывают эксперты.
Впрочем, по словам зампреда правления Сбербанка Александра Морозова, уже в четвертом квартале Сбербанк планирует показать рост кредитования. "Качественного спроса на кредиты пока нет,— говорит он.— Но сейчас мы видим интерес средних и крупных, но не крупнейших клиентов к заимствованиям и надеемся, что он перейдет в реальный спрос и позволит нам по итогам года пусть незначительно, но нарастить портфель".
