RBI меняет Россию на Польшу
Российский Райффайзенбанк может быть выставлен на продажу вместо близкой ему по размерам польской "дочки" RBI. По информации "Ъ", такая возможность обсуждается на уровне правления группы. Необходимость снижать вложения в рискованные активы по-прежнему актуальна для RBI, а это невозможно без продажи "дочерних" банков, однако покупателей на такой по величине банк в России (входит в топ-15) не много. Пока интерес к данному активу подтвердил лишь Альфа-банк.
О том, что сейчас обсуждается отказ от объявленной продажи польского подразделения Raiffeisen Bank International (RBI) и продажи вместо него российского бизнеса, сообщило вчера агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники. Источники "Ъ" подтверждают, что такая рокировка возможна: "Сделка в Польше практически развалилась из-за объективных причин — в Польше ужесточается банковское регулирование, и в целом на падающем рынке там сейчас нет возможности для таких сделок". По словам другого собеседника "Ъ", если еще полгода назад возможность продажи российского подразделения не допускалась в принципе и стратегия группы предполагала только сокращение активов под риском в России, то сейчас вероятность принятия такого решения существенно возросла.
По данным рейтинга "Интерфакса" на конец третьего квартала, на российском рынке Райффайзенбанк занимал 14-е место по активам (848 млрд руб.), 11-е место по капиталу, 7-е — по объему средств физлиц (326 млрд руб.).
Российский Райффайзенбанк по размеру активов близок польской "дочке" и занимает около 10% активов RBI (в России — активы на ?12,2 млрд, в Польше — на ?14,7 млрд), однако его вклад в прибыль материнской структуры гораздо более значителен — более 50% прибыли всей группы. Согласно международной отчетности, за девять месяцев 2015 года российский бизнес RBI принес чистую прибыль ?253 млн, а польский — только ?40 млн. Общая прибыль группы за этот период составила ?432 млн.
Рассматривать возможность продажи своего самого прибыльного актива RBI вынужден из-за необходимости снижения вложений в рисковые активы (на ?8,2 млрд до 2017 года). После прохождения стресс-теста ЕЦБ в октябре 2014 года, по которому RBI показал один из самых слабых среди крупнейших европейских банков результатов, его глава Карл Севельда публично заявил о планах выхода с отдельных рынков Центральной и Восточной Европы. В 2014 году RBI принял стратегию сокращения бизнеса в России на 20%. По информации источников "Ъ", со стороны регуляторов RBI — ЦБ Австрии и ЕЦБ — постоянно звучит призыв о сокращении присутствия в России. Однако сам RBI вчера сообщил, что "не имеет никаких намерений по продаже российского бизнеса".
По информации "Ъ", возможность продажи Райффайзенбанка обсуждается на уровне правления RBI. Учитывая масштабы бизнеса Райффайзенбанка, претендовать на его покупку могут лишь крупные игроки. Впрочем, официально говорить о своем интересе к данному активу готовы немногие. В пресс-службе Сбербанка сообщили, что им ничего не известно о планах по продаже и приобретению Райффайзенбанка. В ФК "Открытии" и Бинбанке заявили, что не ведут переговоры о приобретении Райффайзенбанка. В ВТБ сообщили, что не комментируют слухи. И только в Альфа-банке заявили, что "если информация о продаже подтвердится, то нам будет интересно рассмотреть такую возможность, как мы неоднократно заявляли". Вопрос о возможной продаже Райффайзенбанка Альфа-банку уже обсуждался в прошлом году, однако стороны не сошлись по цене.
RBI и сейчас не хочет расставаться с доходным российским банком дешево, рассчитывая на продажу не менее чем за один капитал, сообщает собеседник "Ъ". По мнению экспертов, такие ожидания по цене на текущем рынке завышены. Для сравнения, сам RBI торгуется на уровне 0,4 капитала. Крупнейший российский банк — Сбербанк — торгуется с коэффициентом 0,82 к капиталу. В этом году в России практически не было "денежных" сделок по покупке банков — из трех крупных приобретений, среди которых МДМ-банк, "Уралсиб" и банк "Возрождение", только за последний были заплачены реальные деньги. "Сейчас не время для рыночных покупок в России, особенно с учетом масштаба российского бизнеса RBI: среди банковских групп его могут потянуть лишь немногие, а среди небанковских инвесторов интереса к покупке банковских активов сейчас нет,— отмечает партнер BDO Денис Тарадов.— Таким образом, наиболее вероятный вариант кроме собственно снижения цены, который мог бы состояться,— продажа с отсрочкой оплаты, но вряд ли это интересно продавцу".
