В июле лучшими инвестициями стали наличные доллары и долларовые депозиты — американская валюта подорожала за месяц почти на 3,5 руб. Рублевые депозиты принесли небольшую прибыль, а драгоценные металлы ушли в минус.
РБК оценивал, какую доходность в течение июля принесли наиболее популярные у россиян инвестиции. Для этого мы рассчитали, сколько бы вы заработали, если бы вкладывали в различные активы условные 100 тыс. руб. Из десяти инструментов доходными остались только семь. И судя по ожиданиям финансистов, дальше расти будет только доллар.
Вклады
Лучшие результаты в прошедшем месяце показали вклады в валюте. Средняя максимальная ставка по годовым депозитам в долларах и евро в 15 крупнейших по объемам вкладов банках снизилась на полпроцента. В долларах она упала с 3,33 до 2,83%, в евро — с 2,89 до 2,34%. Несмотря на это, именно эти вклады оказались в числе самых доходных инвестиций из-за ослабления рубля в последней декаде прошедшего месяца. Эквивалент 100 тыс. руб. на долларовом депозите принес 7068,82 руб. прибыли. На депозите в евро — 5217,52 руб. «Банки не боятся того, что клиенты уйдут из валютных вкладов. Даже при сниженной ставке это привлекательный вариант», — говорит заместитель директора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин.
Ставки по рублевым вкладам в июле также продолжили снижаться. Средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках, по данным ЦБ, была на уровне в 11,59% годовых. В июле она составила 10,85% годовых. Оценочная доходность вклада на 100 тыс. руб. составила за месяц 922 руб. «Рынок ждал снижения ставки ЦБ в этом месяце и дождался — ее понизили на полпроцента (с 11,5 до 11% годовых). Эти ожидания влияли на снижение ставок по вкладам», — объясняет аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Никитин.
Наличные
Наличные доллары и евро также дали возможность населению заработать. Купив в начале июля на 100 тыс. руб. доллары, можно было получить 6812,09 руб. чистого дохода в конце месяца. Для евро цифра скромнее — 5008,83 руб. Основной причиной падения рубля в этом месяце ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров называет его излишнее укрепление с начала года и падение нефтяных цен. С ним согласен аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков: «Особых оснований для укрепления рубля и не было. Налоговый период прошел, период агрессивного снижения ставки ЦБ тоже прошел. Экономического роста мы не наблюдаем», — говорит он. По его словам, не в пользу рубля сыграло и снижение цен на металлы. «Цены на экспортную продукцию отечественных компаний находятся на низком уровне, поэтому они не могут генерировать соответствующий приток валюты в страну», — отмечает Кочетков. Оба аналитика говорят, что в ближайшее время роста рубля ждать не стоит. Егоров ждет стабилизации курса доллара на уровне 62–63 руб.
Акции
Индекс ММВБ в июле вырос всего на 0,87%. Таким образом, на условные 100 тыс. руб. вы бы получили 870 руб. чистой прибыли. Это даже меньше, чем на рублевом депозите. «После событий в Греции и Китае инвесторы выходят с развивающихся рынков», — отмечает гендиректор УК «Спутник. Управление активами» Александр Лосев.
По его мнению, снижение цен на нефть также сказалось на стоимости акций российских компаний. «Падение нефтяных цен не дало рынку скомпенсировать положительное влияние девальвации», — говорит он. Фондовый рынок ближе к осени может оказаться под серьезным давлением, в том числе из-за грядущего повышения ставки ФРС США. «Если резервная система США поднимет ключевую ставку, то ничто не спасет рынок от оттока капитала», — опасается Лосев.
Сильнее всего за прошедший месяц упали акции Промсвязьбанка. Они потеряли почти треть своей стоимости — 31,36%. Лучший результат обеспечили бы инвесторам акции Ярославского шинного завода, подорожавшие на 64,7%.
ПИФы
Паевые фонды в июле неожиданно попали в пятерку лучших инвестиций. Средняя доходность паев десяти крупнейших ПИФов по стоимости активов во втором месяце лета по сравнению с июнем увеличилась почти на 3 процентных пункта — с 0,89 до 3,81%. Единственный ПИФ из первый десятки, показавший убыток по итогам месяца — «Уралсиб Первый». Стоимость пая в этом фонде упала на 2,39%, с 9308,36 до 9085,55 руб. По словам исполнительного директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Дмитрия Ретунских, индекс ММВБ в этом месяце «показал» классическую фигуру технического анализа — двойное дно: в начале и в конце месяца индекс не смог опуститься ниже 1580–1590 пунктов. Эта фигура, по мнению сторонников технического анализа, обычно означает резкий рост. «Большинство управляющих это увидели и докупили бумаги, — отмечает Ретунских. — ПИФы вышли в плюс за последние четыре дня месяца».
Недвижимость
Любимый инвестиционный инструмент россиян — недвижимость — перестал приносить прибыль своим владельцам. По данным irn.ru, с 1 по 30 июля квартира стоимостью 10 млн руб. в Москве и Московской области в среднем подешевела на 0,82%. По мнению директора бизнес-направления «Недвижимость» консалтинговой компании Pro Consulting Global Limited Натальи Кругловой, у долгосрочных инвесторов по-прежнему есть отличная возможность для покупок.
Драгоценные металлы
Инвестиции в золото принесли бы вам в прошедшем месяце наибольшие потери. Цены сильно упали: с $1171,8 до $1084,10 за тройскую унцию, или на 7,48%. В рублях цены упали не так сильно — на 2,27%. Смягчающим фактором здесь выступил ослабевший рубль. Серебро также упало в цене. Вложив в серебро в начале месяца 100 тыс. руб., инвестор к концу июля потерял бы 666,1 руб.
