Акционер группы БИН Микаил Шишханов намерен разместить на Московской бирже пакет акций лизинговой компании «Европлан». IPO может состояться в декабре 2015 года.
Рынок сдувается
Как говорится в сообщении «Европлана», ожидается, что инвесторам будет предложено 25% минус одна акция компании. IPO запланировано на декабрь. Предполагается, что к моменту начала IPO акции компании будут включены в котировальный список первого (высшего) уровня Московской биржи.
По словам президента компании «Европлан» Никиты Быкова, листинг на Московской бирже будет способствовать дальнейшему укреплению репутации «Европлана», предоставит акционерам возможность осуществлять торговые операции с акциями на бирже, а также расширит доступ компании к рынкам капитала в будущем. Координатором сделки выступает «ВТБ Капитал», соорганизатором — Газпромбанк.
Как считает управляющий директор агентства RAEX Станислав Волков, решение продать часть активов лизинговой компании вряд ли связано с желанием привлечь деньги в автолизинг, поскольку ожидать существенной отдачи от лизингового бизнеса сейчас не приходится. По данным RAEX, объем нового бизнеса за 9 месяцев 2015 года у компании «Европлан» сократился более чем на 45%, до 17,6 млрд руб. «Падение объемов нового бизнеса у «Европлана» связано с общей ситуацией на авторынке, где наблюдается значительное снижение объемов продаж», — говорит Волков.
По оценке аналитика Промсвязьбанка Ильи Фролова, капитализация «Европлана» может составлять около 18,5–22 млрд руб. Исходя из этой оценки, Шишханов может получить от инвесторов 4,6–5,5 млрд руб. Зачем нужно IPO
«Скорее всего, Шишханову необходимо привлечь средства в другие финансовые проекты группы БИН. В последнее время мы видели, что у группы БИН было много сделок, есть ощущение, что многие приобретения делались на заемные деньги, которые сейчас нужно возвращать», — отмечает эксперт.
В частности, только в июле группа БИН объявила о покупке 58,33% акций МДМ Банка у его основного акционера Сергея Попова, а в марте закрыла сделку по покупке Уралприватбанка. Также в августе 2015 года Бинбанк, входящий в группу Шишханова, купил активы и пассивы потерявшего лицензию Пробизнесбанка на 25 млрд руб. В июне Шишханов стал владельцем одного из крупнейших негосударственных пенсионных фондов — НПФ «Райффайзен» с активами 130 млрд руб.
Волков полагает, что участвовать в размещении «Европлана» могут институциональные инвесторы — страховые компании и НПФ. В июле Шишханов говорил, что Бинбанк ведет переговоры со Сбербанком, который рассматривал возможность миноритарного участия в группе «Европлан». Официальный представитель компании «Европлан» сказал, что участие Сбербанка в размещении не ожидается. «Что касается ранее озвученных планов по продаже доли компании Сбербанку, то стороны не достигли соглашения по финальным условиям сделки», — сказал он.
