Борис Минц выкупает НПФ у Владимира Когана
О1 Group Бориса Минца ведет переговоры о приобретении НПФ "Уралсиб". Соответствующее ходатайство в ФАС группа направила еще в декабре. По информации "Ъ", ценовые параметры сделки примерно соответствуют тем, что предлагал в ноябре Олег Тиньков, тоже претендовавший на НПФ "Уралсиб". Но предложение О1 оказалось более выгодным по условиям.
У O1 Group (владеет НПФ "Стальфонд", "Будущее", "Телеком-Союз" с общим объемом пенсионных накоплений свыше 220 млрд руб.) есть интерес к НПФ "Уралсиб", переговоры о приобретении ведутся, сообщил в пятницу член совета директоров финансовой группы Дмитрий Минц. Представитель банка "Уралсиб" подтвердил эту информацию. По словам господина Минца, ходатайство о согласовании сделки в ФАС О1 подала еще в декабре 2015 года. Ее детали и условия стороны не комментируют.
О планах продать НПФ "Уралсиб" было объявлено еще в мае, однако поиск инвестора затянулся. По словам собеседника "Ъ" в банке "Уралсиб", переговоры шли более чем с десятью претендентами. По информации источников "Ъ", в разное время интерес к фонду проявляли Анатолий Мотылев и Евгений Новицкий, чьи фонды тогда не вошли в систему гарантирования. Но главным условием продажи стало одобрение покупателя ЦБ, кроме того, важно было продать фонд подороже, поскольку деньги требовались на докапитализацию банка "Уралсиб".
В ноябре стало известно, что банк "Уралсиб" договорился о продаже своего НПФ Олегу Тинькову. Цена сделки, по словам источников "Ъ", близких к ней, тогда была около 1,6 млрд руб. Это почти на верхней границе рынка — 25% суммы пенсионных накоплений фонда (у НПФ "Уралсиб" — 6,8 млрд руб.). Директора по корпоративным рейтингам RAEX Павла Митрофанова такая цена не удивляет из-за высокого качества активов НПФ "Уралсиб": "Очевидно, что изначально формировали портфель в преддверии вступления в систему гарантирования таким образом, чтобы в случае чего продать НПФ".
Однако сделка с Олегом Тиньковым так и не состоялась. Один из источников "Ъ", знакомых с ситуацией, объясняет проблемы тем, что именно тогда бизнесмен Владимир Коган выиграл конкурс на санацию "Уралсиба", получив на это по льготной ставке больше 80 млрд руб. от ЦБ через Агентство по страхованию вкладов. "С одной стороны, господину Когану НПФ, непрофильный и очень ответственный актив, был не нужен. В качестве источника дешевого фондирования для него выступают средства ЦБ,— говорит собеседник "Ъ".— Но и продавать впопыхах хороший фонд бизнесмен тоже не захотел". К тому же Олег Тиньков решил поторговаться, чтобы снизить цену.
По информации источников "Ъ", группа Бориса Минца обсуждает примерно те же ценовые параметры сделки, что и Олег Тиньков,— 1,5-1,8 млрд руб. Однако, как предполагает гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов, предложение О1 выгоднее, поскольку в него входит не только сравнимое вознаграждение, но и многолетний контракт на продажи пенсионных продуктов. "Это обеспечит банку комиссионный доход, а фонду — сохранение лояльности клиентов,— отмечает он.— Олегу Тинькову такой контракт был не нужен, так как он мог значительно дешевле продавать пенсионные продукты через свой банк". По информации эксперта, комиссия НПФ за заключенный договор стороннему банку может доходить до 2-3 тыс. руб., себестоимость привлечения через свой банк — 500-600 руб.
Дмитрий Минц объясняет переговоры о покупке НПФ "Уралсиб" тем, что О1 заинтересована в наращивании пенсионных активов. "Сегодня негосударственные пенсионные фонды являются одними из ключевых участников финансового рынка, а средства НПФ — важнейшим источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов",— отмечает господин Минц.
В группу входит девелоперская компания O1 Properties. Но Павел Митрофанов из RAEX полагает, что этот фактор далеко не главный. "Если у акционера есть второй бизнес, например девелоперский, то, конечно, есть желание поддержать его за счет пенсионных накоплений, но в данном случае возможности существенно ограничены,— говорит он.— Облигации O1 Properties не проходят по кредитному качеству для размещения пенсионных накоплений. При этом инвестиции в ИСУ, которые можно было бы выпускать под залог девелоперских проектов, ЦБ значительно ограничил".
По мнению Сергея Околесова, в условиях, когда НПФ готовятся все в большей степени конкурировать между собой, наиболее важным для их собственников является расширение возможностей для привлечения клиентов. На данный момент О1 продает услуги по пенсионному страхованию через Совкомбанк, ОТП-банк, Промсвязьбанк, МКБ, Русфинанс Банк.
