Повышение ставок по депозитам изменило поведение вкладчиков. В декабре они забирали деньги с длинных вкладов и размещали на короткие, с более высокой доходностью. Привлекая дорогие депозиты, банки взяли на себя процентные риски, справиться с которыми смогут не все.
Что за срочность такая?
После повышения ключевой ставки ЦБ до 17% банки резко увеличили доходность депозитов, некоторые предложили ставки выше 20% годовых. Традиционно банки предлагают более высокие ставки по длинным вкладам, но конец 2014 года был аномальным для депозитного рынка: под высокую процентную ставку стало возможным разместить вклады на сроки от трех месяцев до года. Банки ограничили выгодные депозитные предложения по сроку в расчете на то, что высокая ставка ЦБ продержится недолго, и с учетом опыта прошлого кризиса 2008–2009 годов: тогда они предлагали ставки выше 20% на срок до трех лет и вынуждены были платить по ним проценты, даже когда ситуация стабилизировалась.
Декабрьская лихорадка отразилась на банковской статистике. Согласно данным ЦБ, вклады на срок от месяца до года выросли на 55%, до 5,1 трлн руб., на срок свыше года – сократились на 13%, до 10,2 трлн руб. До декабря длинные депозиты росли опережающими темпами.
У банков из десятки крупнейших по объему привлечения вкладов населения (по расчетам ЦБ, см. рисунки) очень заметен приток средств на короткие депозиты и отток – с длинных. Например, у Сбербанка больше всего выросли депозиты на срок от 31 до 90 дней (на 68%, до 272,2 млрд руб.) и на срок от полугода до года (на 61%, до 1,56 трлн руб.). Сократились совсем короткие депозиты до месяца (почти в три раза) и совсем длинные на срок свыше трех лет (на 4%).
У ВТБ24 почти в 22 раза выросли средства на депозитах от месяца до трех (до 75,9 млрд руб.). Самое сильное сокращение – на 38%, до 360,2 млрд руб., – на депозитах свыше трех лет.
У Газпромбанка средства на депозитах от трех месяцев до полугода выросли в 33 раза, до 89,7 млрд руб. Самое сильное сокращение – на 15%, до 208 млрд руб., – произошло по депозитам на срок свыше трех лет.
У ХКФ Банка на депозитах от месяца до трех средства выросли с нуля до 17,2 млрд руб., отток с депозитов от года до трех составил 22% (до 81,6 млрд руб.).
Чем дольше, тем страшнее
Все банки из этой десятки повысили ставки по вкладам в декабре, некоторые, как Сбербанк и ВТБ24, принимали решение об увеличении ставок несколько раз, также банки дополняли свои линейки специальными вкладами. В частности, ВТБ24 ввел вклад «Ваш бонус» на срок от 31 до 90 дней со ставкой до 15,2%. ХКФ ввел трехмесячный вклад «Ключевой процент» со ставкой 17% годовых.
«В связи со сложной экономической ситуацией в конце 2014 года многие клиенты опасались размещать средства на длинные сроки, поэтому они стали переразмещать средства в короткие вклады», – комментирует декабрьский тренд вице-президент ВТБ24 Ашот Симонян, добавляя, что сейчас ситуация на рынке стабилизируется и есть тенденция к увеличению сроков открываемых депозитов.
По словам начальника управления депозитных и расчетных продуктов Промсвязьбанка Натальи Волошиной, резкое и значительное увеличение ставок по вкладам привело к тому, что клиентам было выгоднее открывать новые вклады, а не пополнять уже действующие, что сказалось на средней сумме вклада. «Смещение максимальной доходности на вклады сроком до шести месяцев мы провели намеренно, понимая, что в текущих условиях неопределенности с дальнейшим движением ставок банк не готов принимать на себя риски привлечения большого объема дорогих долгосрочных депозитов», – отмечает директор департамента пассивных и страховых продуктов банка «Открытие» Александр Ефремов.
Группа риска
Банки, которые привлекли вклады на срок выше трех месяцев и по ставке больше 17% годовых, то есть ключевой ставки ЦБ, приняли значимые процентные риски, считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. «Если ЦБ снизит ключевую ставку раньше окончания срока депозита, то у таких банков не будет возможности предложить заемщикам лучшие условия кредитования, в итоге качественные заемщики могут пойти в другие банки, которые не привлекали длинные депозиты по высоким ставкам и поэтому могут предложить ставки ниже, а этому банку придется работать с плохими заемщиками», – говорит Волков. «Эксперт РА» уже поместило такие банки в зону особого внимания, по ним возможно снижение кредитных рейтингов.
Ранее эксперты говорили РБК, что ЦБ может начать снижать ключевую ставку во втором квартале. «Самое раннее, когда ключевую ставку могут снизить, – это в марте. Но это в лучшем случае, если инфляция начнет замедляться», – отмечала главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По мнению главного экономиста БКС Владимира Тихомирова, признаки стабилизации уровня инфляции появятся не ранее второй половины текущего года, а значит, и ставка будет изменена в этом периоде. Глава ВТБ24 Михаил Задорнов в интервью РБК говорил, что у ЦБ появится возможность для снижения процентных ставок начиная со второго квартала.
Из рейтинга Банки.ру по доходности депозитов следует, что на рынке достаточно много банков, предлагающих вклады на срок больше трех месяцев и по высоким ставкам. Например, ТКС Банк со ставкой 18% по «СмартВкладу» на срок от 6 месяцев, «Хоум Кредит» (19%, полгода), Арксбанк (22%, год), банк «Транспортный» (21,5%, год), Связной банк (20%, год), «Евромет» (20%, год), «Экспресс-Кредит» (19,6%, год) и другие.
Впрочем, сами банки рисков не видят и говорят о предстоящем снижении ставок по вкладам. «Самые «дорогие» депозиты краткосрочные. Они быстро закончатся, а пролонгироваться в случае стабилизации ситуации будут уже по более низким ставкам. Мы не видим угрозы для прибыльности бизнеса из-за роста ставок по вкладам», – говорит директор по прямым продажам и маркетингу банка «Хоум Кредит» Евгений Сидоров.
Представитель Связного банка сказал, что ставки по вкладам снизятся со 2 февраля. «Основной объем размещения средств у нас приходится на вклады линейки SAFE, по которым ставка будет установлена со 2 февраля на уровне 15% годовых», – уточнил он. С 10 февраля ставки по вкладам снизит ТКС Банк, сообщили в его пресс-службе.
Сокращение срочности депозитов банки будут компенсировать сокращением срочности кредитного портфеля, считает заместитель гендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин. «Вынужденное повышение ставок по депозитам банки будут отбивать повышением ставок по ранее выданным кредитам юрлицам, в договорах с компаниями банки обычно предусматривают эту возможность», – отмечает Буздалин. По его словам, банки могут пойти за помощью в ЦБ в случае возникновения кассового разрыва.
