Банкам придется увеличить под них резервы
Регулятор планомерно снижает активность банков и их клиентов в части операций с иностранной валютой — ЦБ повышает отчисления в фонд обязательного резервирования по обязательствам банков перед юрлицами в иностранной валюте. Повышение составит 1 процентный пункт (п. п.), что, по оценкам участников рынка, приведет к сопоставимому снижению ставок по таким депозитам. Впрочем, вряд ли это даст заметный эффект, депозиты в валюте компании выбирают не из-за ставок, а для игры на курсовой разнице или при необходимости валютных расчетов.
О повышении отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР) по обязательствам кредитных организаций в иностранной валюте с 4,25% до 5,25% ЦБ сообщил в пятницу на своем сайте. Оно вступает в силу с 1 апреля. «Данная мера направлена на дестимулирование роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций»,— отмечают в ЦБ. Отчисления в ФОР по обязательствам в рублях и депозитам физлиц останутся на прежнем уровне — 4,25%.
Решение ЦБ вполне укладывается в объявленный ранее регулятором курс на снижение доли валюты в балансах банков. Ранее замдиректора департамента банковского регулирования ЦБ Алексей Лобанов отмечал, что регулятору хотелось бы, чтобы так называемое давление на валютные активы и пассивы было «синхронным и соразмерным, чтобы не было перекоса в какую-то одну сторону». ЦБ уже анонсировал введение с апреля повышенных коэффициентов риска при расчете капитала по новым валютным кредитам юрлицам (см. «Новости Банков» от 8 февраля). С 1 апреля истекает и действие льготных нормативов рисков: в конце января регулятор разрешил банкам в течение первого квартала 2016 года производить расчет норматива риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматива риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков банковской группы (Н21) по курсу рубля на 1 января 2016 года. В то же время глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что проблему излишков валютной ликвидности на фоне недостатка активов для ее размещения банкам следует решать с помощью снижения ставок по валютным депозитам.
Участники рынка отмечают, что повышение отчислений в ФОР по валютным обязательствам банков перед юрлицами — действенная мера по повышению себестоимости таких депозитов и, как следствие, снижению их привлекательности для кредитных учреждений. «Наиболее вероятный сценарий — снижение ставок по депозитам в долларах и евро»,— говорит зампред правления Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. Сейчас российские банки принимают депозиты в валюте юрлиц под 3–4% годовых. По оценке Вячеслава Андрюшкина, рост отчислений в ФОР по ним на 1 п. п. вызовет снижение ставок по депозитам на сопоставимую величину.
Впрочем, эксперты не ожидают, что снижение и так невысокой доходности валютных депозитов на 1 п. п. заметно скажется на их востребованности. «Юрлица, размещающие депозиты в долларах и евро, ориентируются прежде всего не на процентный доход, а на курсовую разницу,— говорит вице-президент ассоциации региональных банков “Россия” Олег Иванов.— Изменение ставок по депозитам на несколько десятых или даже 1 п. п. этот тренд не переломит». Даже при снижении ставок по депозитам юрлица вряд ли откажутся от размещения валюты в банках, соглашается зампред правления Росэксимбанка Леван Золотарев. «Такая потребность есть, в частности, у экспортеров, которые используют доллары и евро в текущих и будущих расчетах,— отмечает он.— Им выгоднее сохранить средства на депозите, пусть и с небольшой ставкой, чем нести расходы по конвертации». Ряд компаний ориентированы на работу с иностранными контрагентами, оперируют только долларами и евро, от размещения валюты они вряд ли откажутся, хотя снижение ставок по депозитам будет ощутимо для всех, говорит член правления Бинбанка Алексей Китаев.
Павел Аксенов
Банкам придется увеличить под них резервы Регулятор планомерно снижает активность банков и их клиентов в части операций с иностранной валютой — ЦБ повышает отчисления в фонд обязательного резервирования по обязательствам банков перед юрлицами в иностранной валюте. Повышение составит 1 процентный пункт (п. п.), что, по оценкам участников рынка, приведет к сопоставимому снижению ставок по таким депозитам. Впрочем, вряд ли это даст заметный эффект, депозиты в валюте компании выбирают не из-за ставок, а для игры на курсовой разнице или при необходимости валютных расчетов. О повышении отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР) по обязательствам кредитных организаций в иностранной валюте с 4,25% до 5,25% ЦБ сообщил в пятницу на своем сайте. Оно вступает в силу с 1 апреля. «Данная мера направлена на дестимулирование роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций»,— отмечают в ЦБ. Отчисления в ФОР по обязательствам в рублях и депозитам физлиц останутся на прежнем уровне — 4,25%. Решение ЦБ вполне укладывается в объявленный ранее регулятором курс на снижение доли валюты в балансах банков. Ранее замдиректора департамента банковского регулирования ЦБ Алексей Лобанов отмечал, что регулятору хотелось бы, чтобы так называемое давление на валютные активы и пассивы было «синхронным и соразмерным, чтобы не было перекоса в какую-то одну сторону». ЦБ уже анонсировал введение с апреля повышенных коэффициентов риска при расчете капитала по новым валютным кредитам юрлицам (см. «Новости Банков» от 8 февраля). С 1 апреля истекает и действие льготных нормативов рисков: в конце января регулятор разрешил банкам в течение первого квартала 2016 года производить расчет норматива риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и норматива риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков банковской группы (Н21) по курсу рубля на 1 января 2016 года. В то же время глава ЦБ Эльвира Набиуллина говорила, что проблему излишков валютной ликвидности на фоне недостатка активов для ее размещения банкам следует решать с помощью снижения ставок по валютным депозитам. Участники рынка отмечают, что повышение отчислений в ФОР по валютным обязательствам банков перед юрлицами — действенная мера по повышению себестоимости таких депозитов и, как следствие, снижению их привлекательности для кредитных учреждений. «Наиболее вероятный сценарий — снижение ставок по депозитам в долларах и евро»,— говорит зампред правления Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. Сейчас российские банки принимают депозиты в валюте юрлиц под 3–4% годовых. По оценке Вячеслава Андрюшкина, рост отчислений в ФОР по ним на 1 п. п. вызовет снижение ставок по депозитам на сопоставимую величину. Впрочем, эксперты не ожидают, что снижение и так невысокой доходности валютных депозитов на 1 п. п. заметно скажется на их востребованности. «Юрлица, размещающие депозиты в долларах и евро, ориентируются прежде всего не на процентный доход, а на курсовую разницу,— говорит вице-президент ассоциации региональных банков “Россия” Олег Иванов.— Изменение ставок по депозитам на несколько десятых или даже 1 п. п. этот тренд не переломит». Даже при снижении ставок по депозитам юрлица вряд ли откажутся от размещения валюты в банках, соглашается зампред правления Росэксимбанка Леван Золотарев. «Такая потребность есть, в частности, у экспортеров, которые используют доллары и евро в текущих и будущих расчетах,— отмечает он.— Им выгоднее сохранить средства на депозите, пусть и с небольшой ставкой, чем нести расходы по конвертации». Ряд компаний ориентированы на работу с иностранными контрагентами, оперируют только долларами и евро, от размещения валюты они вряд ли откажутся, хотя снижение ставок по депозитам будет ощутимо для всех, говорит член правления Бинбанка Алексей Китаев. Павел Аксенов
