Московский кредитный банк (МКБ) по итогам прошлого года показал рекордный для рынка рост кредитного портфеля, увеличив его на 60%. При этом 65% этого роста пришлось на топ-20 крупнейших заемщиков. Среди заемщиков банка есть и его новые акционеры — "Росгосстрах", ИК "Регион" и Александр Несис. На финансирование их направлена четверть капитала банка, или вся допэмиссия, размещенная банком на бирже в прошлом году.
Вчера МКБ отчитался по международным стандартам отчетности (МСФО) за 2015 год. Среди результатов особенно выделяется рекордный рост кредитного портфеля — почти на 60%, до 593 млрд руб. Львиную долю этого роста кредитования обеспечили крупнейшие заемщики банка — как следует из отчетности МКБ, доля кредитов топ-20 заемщиков в портфеле банка за 2015 год выросла с 30% до 41%, в абсолютном выражении рост составил 139,7 млрд руб. При этом концентрация портфеля в прошлом году росла, несмотря на то что сам банк отметил, что рост проблемной задолженности был "в основном обусловлен переходом в просрочку более 90 дней нескольких крупных заемщиков". За прошлый год объем проблемных кредитов МКБ (NPL с просрочкой более 90 дней) вырос более чем вдвое — с 2,3% до 5,1%.
МКБ занимает 12-е место по размеру активов и капитала в рейтинге "Интерфакса" за 2015 год. Крупнейшим акционером банка является Роман Авдеев — 56,83%. 4,54% акций банка принадлежит ЕБРР, 4,5% — IFC. Группа "Росгосстрах" владеет 2,9% акций МКБ, 2,3% принадлежит миноритариям ФК "Открытие" Александру Несису и Николаю Добринову, и 9,5% — ООО "Регион. Портфельные инвестиции". 8,7% владеет управляющая компания "Регионфинансресурс", еще 10% владеют миноритарии.
Сам по себе уровень проблемной задолженности МКБ находится на рыночном уровне. Для сравнения: согласно уже опубликованным данным по МСФО, по итогам 2015 года у Сбербанка NPL составили 5% от кредитного портфеля, у ВТБ — 6,3%, у Юникредитбанка — 6,4%, у "Санкт-Петербурга" и Промсвязьбанка — 4%. Однако такую низкую долю банк смог показать благодаря существенному росту портфеля. Такой динамики кредитования по МСФО в прошлом году не демонстрировал ни один банк. В 2015 году Сбербанк увеличил кредитный портфель на 7%, ВТБ — на 10,5%, Промсвязьбанк — на 6%, "Санкт-Петербург" — на 7,7%, Юникредитбанк — на 5%, Райффайзенбанк сократил портфель на 6,9%. "По нашим оценкам, помимо NPL кредиты на сумму около 50 млрд руб., что составляет около 60% капитала банка, являются высокорискованными и в среднесрочной перспективе могут потребовать досоздания резервов,— отмечает аналитик Fitch Ratings Дмитрий Васильев.— Также есть риски в портфеле кредитов автодилеров, на который приходится около 40% капитала банка".
Стратегия такого агрессивного роста на рынке, где сейчас даже крупнейшие компании испытывают трудности, рискованна, предупреждают эксперты. "Сейчас операционная среда сложная, и даже крупные компании выходят на дефолт,— указывает аналитик Moody`s Елена Редько.— В такой ситуации рост концентрации кредитного портфеля, который продемонстрировал банк в прошлом году, вызывает определенные опасения".
Впрочем, у МКБ, в отличие от многих банков на рынке, есть хороший запас капитала — в прошлом году банк провел два размещения акций на бирже и привлек в капитал 29,7 млрд руб. Кроме этого МКБ получил ОФЗ в рамках госпрограммы докапитализации банков на сумму 20,2 млрд руб. и в конце года привлек субординированный кредит на сумму $300 млн (своего кредитора банк вчера не раскрыл). "Запас капитала у банка есть, однако есть вопросы к качеству этого капитала,— указывает Дмитрий Васильев.— Мы видим, что по состоянию на конец третьего квартала 25% капитала МКБ — это риск на трех новых акционеров, компанию "Росгосстрах", ИК "Регион" и Александра Несиса, через межбанк, обратное репо, а также кредитный и облигационный портфели".
