В следующем году активность в сфере банковских сделок M&A возрастет в основном за счет санаций, нежели рыночных сделок по покупке и продаже, говорится в исследовании «Российские банки в 2014 году: проверка на прочность», проведенном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Это произойдет из-за снижения рентабельности банковского бизнеса, а также повышения требований к минимальному размеру капитала банков, полагают авторы исследования.
По оценкам агентства, средняя рентабельность банковского сектора снизилась до 15,2% против 18,2% годом ранее. При этом хуже всего дела обстоят у банков за пределами 150 крупнейших: их рентабельность, по оценке агентства, составила в 2013 году 11,5% против 13,4% годом ранее. Для сравнения, рентабельность 50 крупнейших банков за тот же период составила 17% против 22,2% в 2012 году.
В 2014 и 2015 годах в банковском секторе произойдет перераспределение бизнеса между кредитными организациями, говорят в рейтинговом агентстве «Эксперта РА». По их оценке, рост активов будет наблюдаться в основном у больших банков за счет активного кредитования крупного бизнеса. В результате этого небольшие банки получат шанс интенсивно кредитовать малый и средний бизнес.
Ведущие специализированные розничные банки сконцентрируются в первую очередь не на темпах роста, а на поддержании рентабельности бизнеса за счет оптимизации расходов. Некоторые розничные банки уже начали оптимизировать расходы, проводя сокращения персонала. Так, в апреле стало известно о сокращении персонала в банках «Русский стандарт», «Связной» и ХКФ Банк. В прошлом году такую же операцию провел «Восточный экспресс».
Одной из стратегий развития для небольших банков в условиях повышенного давления на рентабельность может стать объединение для оптимизации операционных затрат, однако, по мнению «Эксперт РА», активность банков в области M&A в ближайшие годы будет проявляться скорее за счет санации, нежели рыночных сделок по покупке-продаже банков.
С начала текущего года практически все сделки M&A уже проходили в виде санации. Так, в феврале банк «Российский кредит» провел частичную санацию уфимского «Мой банк. Ипотека», взяв к себе на обслуживание всех розничных клиентов и часть отделений кредитной организации. В конце февраля компания «Аливикт», принадлежащая бенефициарам финансовой группы «Лайф», стала санатором самарского банка «Солидарность», получив от АСВ кредит в размере 2,2 млрд руб. В конце мая текущего года крупнейший акционер Татфондбанка — компания «Новая нефтехимия» — стала санатором банка «БТА-Казань», получив от АСВ кредит в размере 10 млрд руб. СМП Банк, принадлежащий братьям Ротенбергам, в конце мая выступил санатором сразу трех банков — Мособлбанка, Инресбанка и Финанс Бизнес банка. Для их санации АСВ предоставило СМП Банку кредит в размере 96,8 млрд руб. сроком на 10 лет.
Банку-санатору такие сделки позволяют как разделить риски укрупнения бизнеса с государством (за счет привлечения кредитов государственных организаций, например, АСВ. — РБК), так и улучшить рыночные позиции за счет клиентской базы санируемого банка, отмечают аналитики «Эксперт РА».
По оценке агентства, рыночные сделки M&A будут носить единичный характер, с одной стороны, из-за слишком сложной оценки качества активов, а с другой, из-за небольшого количества игроков на рынке, готовых к активному расширению за счет M&A. По словам председателя правления банка, входящего в топ-50, сегодня на рынке довольно много банков, которые хотят и готовы продаться, но не могут найти покупателей из-за разногласия в цене. Среди таких игроков можно назвать, например, Юниаструм банк (на продажу выставлена доля, которая принадлежит киприотам), а также Связной банк.
