Банки наращивают присутствие на рынке управления пенсионными накоплениями. Основной акционер Московского кредитного банка Роман Авдеев приобрел НПФ оборонно-промышленного комплекса. По мнению участников пенсионного рынка, небольшой по активам фонд может быть интересен своей клиентской базой, а также для развития программ негосударственного пенсионного обеспечения.
О покупке структурами Романа Авдеева, основного владельца Московского кредитного банка (МКБ), питерского НПФ оборонно-промышленного комплекса (ОПК) "Ъ" сообщили участники пенсионного рынка. "Роман Авдеев получил контроль над 100% акций НПФ ОПК и является его единственным бенефициаром",— подтвердил первый вице-президент "МКБ Капитал" Андрей Крюков. Роман Авдеев также владеет 75,1% АО "НПФ "Согласие"".
По данным Банка России, из 110 НПФ, имевших лицензии на 30 сентября 2016 года, НПФ ОПК занимал 49-е место по объему пенсионных резервов (638 млн руб.) и 50-е место по объему пенсионных накоплений (846 млн руб.). Количество участников фонда — почти 65 тыс. человек, количество застрахованных лиц — 13,2 тыс.
О прежних собственниках НПФ ОПК известно немного: фондом в разное время владели несколько АО и ООО с регистрацией в Санкт-Петербурге. Последним из них, по данным СПАРК, было ООО "Гранит" и его бенефициар Владимир Лекарев. Сумму сделки в "МКБ Капитал" не раскрывают. По оценке директора НПФ "Национальный" Светланы Касиной, для фондов такого размера цена сделки составляет 12-15% от стоимости активов (то есть около 200 млн руб.). Однако с учетом того, что фонд пока не вошел в систему гарантирования пенсионных накоплений, стоимость покупки могла оказаться меньше.
По мнению экспертов, цель сделки — диверсификация пенсионного бизнеса. Гендиректор "ВТБ Пенсионный фонд" Лариса Горчаковская указывает, что НПФ ОПК может быть интересен для развития программ негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) прежде всего для сотрудников промышленных и оборонных предприятий. "С учетом заморозки отчислений обязательного пенсионного страхования (ОПС) развитие таких программ становится стратегически важным для НПФ",— указывает она. По словам гендиректора консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергея Околеснова, "НПФ ОПК — крепкий нишевой игрок, ориентированный на работу с промышленными и оборонными предприятиями. Это фонд с устойчивой базой, небольшими оттоками и высоким средним счетом". По его словам, НПФ "Согласие" ориентирован на работу с ОПС, а НПФ ОПК — входной билет в НПО. "НПФ интересны банкам как источник длинных пассивов,— указывает директор аналитического департамента НРА Карина Артемьева.— МКБ является эмитентом облигаций из высшего котировального списка, а НПФ может быть покупателем этих долговых бумаг. Облигации МКБ пользуются спросом на открытом рынке, поэтому их покупка в инвестпортфель фонда не будет выглядеть необоснованной".
Вероятно, небольшой НПФ ОПК будет присоединен к НПФ "Согласие" (активы — 23,2 млрд руб.), полагают участники рынка. "Это позволит существенно сократить издержки на содержание служб внутреннего контроля, оценки рисков и других,— отмечает госпожа Касина.— Для небольших фондов такие расходы критичны, как и ужесточение требований ЦБ к капиталу, потому их выбор невелик — увеличение капитала, присоединение к более крупным фондам или уход с рынка".
В такой ситуации эксперты прогнозируют рост сделок по приобретению НПФ. Сейчас переговоры о слиянии и поглощении активно ведут несколько игроков пенсионного рынка. Объединить несколько небольших по активам фондов пытается волгоградский НПФ "Империя" (см. "Ъ" от 13 апреля). Реализацию собственного пенсионного проекта через покупку одного из действующих НПФ рассматривает и Россельхозбанк (см. "Ъ" от 19 апреля). По мнению руководителя НПФ из топ-10 по активам, число сделок с участием небольших НПФ в ближайшее время будет возрастать, при этом обязательное уведомление граждан о потере инвестдохода при досрочном переходе существенно сократит число перетоков из фонда в фонд. "У финансовых групп, которые заинтересованы в росте базы своих НПФ, вариантов немного — поглощение небольших фондов или развитие программ НПО",— заключает собеседник "Ъ".
