В конце прошлой недели Казкоммерцбанк опубликовал свою аудированную финансовую отчетность за 2015 год. Наиболее интересными выглядят комментарии, связанные с формированием крупных провизий по результатам стресс-тестирования. Ради этого банк решил пойти на признание убытков по итогам прошлого года, причем принял это решение самостоятельно, а не в результате каких-либо требований со стороны регулятора, под влиянием появившихся новых проблем в портфеле.
В результате доформирования резервов финансовый результат банка перешел в область отрицательных значений и убыток составил 18,4 млрд тенге. Как отмечается в пояснительной записке, основной причиной является формирование дополнительных резервов на обесценение по ссудному портфелю в размере 176,8 млрд тенге. Банк отмечает, что это более чем в 2 раза превышает аналогичный показатель 2014 года.
По оценкам самого банка: «данное превентивное решение было принято по результатам проведенного в 2015 году стресс-тестирования ссудного портфеля банка. Объективно оценивая ситуацию в экономике, мы более консервативно подошли к оценке будущих денежных потоков по отдельным займам Казкома».
Возможно, таким образом, существенно снижается негативный эффект от неизбежного будущего ухудшения портфеля, поскольку провизии сформированы заранее и, вероятно, банк будет поддерживать уровень NPL в диапазоне определенном регулятором для банковского сектора. Норма о том, что уровень NPL с просрочкой свыше 90 дней не должен превышать 10%, не стала пруденциальным нормативом, но Нацбанк достаточно жестко отстаивает этот уровень, обещая неприятные последствия для нарушителей вплоть до отзыва согласия на назначения ключевых топ-менеджеров.
Избран новый председатель совета директоров Сбербанка
В банке по просьбе «Къ» прокомментировали некоторые детали процесса формирования резервов. В частности, отвечая на вопрос о сроках, пресс-служба отметила, что «в 4-м квартале 2015 года Казком провел стресс-тестирование по ссудному портфелю, изменяя суждения, применяемые при оценке будущих денежных потоков по займам, и принял решение о превентивном увеличении объема начисленных провизий по отдельным кредитам, что привело к росту ассигнований на провизии в 2015 году.
Это отражает адекватный подход к управлению рисками, который предполагает резервирования экономического капитала на возможные внешние и внутренние шоки, с учетом существующей макроэкономической ситуации и нестабильности на рынке. Результаты стресс-тестирования были презентованы Совету директоров Казкоммерцбанка и руководству Национального банка РК».
В Казкоме подтвердили, что увеличение провизий по большей части касались валютных займов ввиду усиления рисков по ним (в банке, в том числе это увидели в результатах проведенного стресс-тестирования). При этом «ключевыми факторами, которые повлияли на результаты стресс-тестирования стали потенциальное ослабление тенге и возможный спад в экономической деятельности заёмщиков, связанный с отраслевыми рисками».
Это была разовая операция
В приводимых оценках исполняющего обязанности председателя правления Казкоммерцбанка Абая Искандирова отмечается, что данное решение отражает адекватный подход менеджмента банка к управлению рисками: «действующая бизнес-модель обеспечивает высокую прибыльность Казкома, что позволяет банку, расти и развиваться даже в неблагоприятных условиях. Учитывая изменчивую ситуацию в экономике, мы приняли решение отказаться от прибыли и зарезервировать часть капитала банка, увеличив таким образом «подушку безопасности». Это была разовая операция на случай возможных осложнений макроэкономической ситуации».
В Казкоме также считают, что разово допущенный банком убыток не влияет на его операционную деятельность и финансовую устойчивость. Согласно данным годовой отчетности, коэффициент адекватности собственного капитала банка, рассчитанный по методике Национального банка Республики Казахстан, на 31 декабря 2015 года составил 11,5%, что превышает 10%-ный регуляторный норматив.
Для поддержки адекватности собственного капитала, оказавшегося под давлением в результате перехода регулятора к политике свободно плавающего курса тенге, банк выпустил во второй половине 2015 года субординированные тенговые облигации, соответствующие требованиям Базель III. Было размещено два транша на общую сумму 100 млрд тенге. Акционеры банка, как известно, также выразили готовность, в случае необходимости, усилить капитализацию банка.
Структуру кредитного портфеля ККБ можно считать рискованной
В только что опубликованных на сайте биржи оценках финансового состояния Казкоммерцбанка как эмитента облигаций компания BCC Invest отмечает, что уровень кредитов с просрочкой платежей (+90 дней) эмитента составляет 9.6%, что выше среднего показателя по рынку (8.4%). Уровень провизирования или соотношения сформированных провизий к кредитам с просрочкой платежей более 90 дней составляет 131%, что выше среднего показателя по рынку (120%). (Возможно, это следствие как раз уже сформированных после стресс-тестирования провизий).
В то же время аналитики BCC Invest обращают внимание на то, что согласно консолидированным данным за 9 месяцев 2015 года в структуре кредитного портфеля банка основную долю занимают займы в сектор инвестиций и финансов. Данный сектор в основном представлен займом выданным БТА. Данный заем составляет 59% кредитного портфеля и почти в 5 раз превышает капитал самого банка. Учитывая, что данный заем выдан банку с высоким уровнем проблемных активов и то, что под него практический не были созданы провизии, то структуру кредитного портфеля ККБ можно считать рискованной.
