НПФ Мосэнерго подвела информация
Фонд лишился лицензии из-за непрозрачности активов
Все больше НПФ побеждают ВЭБ и инфляцию
Контекст
Центральный банк аннулировал лицензию НПФ Мосэнерго, последнего пенсионного фонда из группы управляющей компании "Инвестиционный стандарт". Формальным поводом послужили нарушения фонда по раскрытию информации. Однако, по данным источника "Ъ", претензии регулятора касались активов фонда, даже с учетом того, что они обеспечивали текущие выплаты по обязательствам перед участниками НПФ.
Вчера Банк России объявил об аннулировании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию НПФ Мосэнерго. Как поясняют в ЦБ, основанием для этого послужили нарушения законодательных требований "в части неоднократного в течение года нарушения требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации". По указанным на сайте фонда телефонам вчера во второй половине дня никто не отвечал.
НКО "НПФ Мосэнерго" была основана в 1994 году. По данным ЦБ, на 30 сентября имущество фонда оценивалось в 475 млн руб., из которых 371,5 млн руб. приходилось на пенсионные резервы. Доходность за три квартала составила -54% годовых. Участниками фонда являются 13,7 тыс. человек, из которых 12,6 тыс. получают пенсию. В конце 2015 года в процессе реорганизации из фонда был выделен акционерный НПФ "Мосэнерго ОПС", у которого в начале 2016 года была аннулирована лицензия. НКО "НПФ Мосэнерго" — последний фонд из группы пенсионных фондов, которыми управляла компания "Инвестиционный стандарт". Большинство фондов группы — "Благоденствие", "Эрэл", "Участие" — лишились лицензий в конце 2015 года.
Участники рынка отмечают, что поводом для аннулирования лицензии послужило низкое качество вложений фонда. В частности, согласно отчетности фонда на 31 декабря 2015 года, в его активах присутствовали ипотечные сертификаты участия (ИСУ) в объеме 19,2 млн руб. Кроме того, долевые бумаги составляли 233,7 млн руб. Причем в отчетности по МСФО было указано, что они представляют собой "обыкновенные акции преимущественно крупных российских компаний", тогда как в актуарном отчете большая часть из этой суммы (194,2 млн руб.) приходилась на паи закрытых паевых фондов. По словам одного из собеседников "Ъ", в таких случаях ЦБ выдает предписание, в котором требует заменить активы, не соответствующие нормативным требованиям, в том числе ликвидности, на что дается три-пять рабочих дней. После того как фонд не сможет исполнить это предписание, ЦБ выдает следующее. А после и его неисполнения у регулятора есть все основания для отзыва лицензии. Как отмечает гендиректор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов, "по опыту прошлого года, когда ЦБ в массовом порядке лишал пенсионные фонды лицензий, формальный повод не всегда совпадал с реальным основанием для аннулирования лицензии".
При этом, по словам одного из собеседников "Ъ", доходы по вложениям фонда покрывали текущие выплаты по пенсионным обязательствам. В частности, согласно отчетности НПФ Мосэнерго, только процентные доходы за 2015 год превысили 27,5 млн руб., тогда как пенсионные выплаты составили 13 млн руб. Вместе с тем процесс будущей выплаты компенсаций участникам фонда затянется на многие месяцы, если не на годы. К тому же рассчитывать на них придется не всем. Согласно законодательным требованиям, в первую очередь исполняются требования участников НПФ, которые получают пожизненную пенсию. Во вторую очередь попадают участники фонда, получающие срочную пенсию, в третью — физические лица, которые только формируют пенсию, и в последнюю, четвертую — юридические лица. Пока опыта выплат немного — в конце прошлого года Европейский пенсионный фонд (в настоящее время вошедший в НПФ "Сафмар") принял обязательства НПФ "Подольский" (лишенный лицензии еще в 2013 году). В середине ноября 2016 года НПФ ОПК выиграл конкурс по обязательствам НПФ "Трансстрой" и "Профессионального независимого ПФ" (оба фонда потеряли лицензии в 2012 году). Однако общее число клиентов этих фондов не превышало 400 человек. Как оценивает член совета директоров НПФ "Согласие" (входит в одну группу с НПФ ОПК) Андрей Неверов, участие в конкурсе по обязательствам НПФ Мосэнерго вряд ли будет интересно. "Выплачивать мизерные пенсии большому число клиентов невыгодно фонду — слишком высокие затраты на администрирование этого процесса",— отмечает господин Неверов.
