По выражению журнала The Economist, «банкир не сдерживал себя». Он собирается списать ?17,7 млрд плохих кредитов. Кроме того, вплоть до 2019 года планируется ежегодно экономить ?1,7 млрд за счет сокращения еще 6,5 тыс. рабочих мест. О первом этапе сокращений, под которые подпадут 7,5 тыс. человек, было объявлено до этого.В результате всех сокращений численность персонала уменьшится на 14%. Но даже столь решительного урезания расходов будет недостаточно. Банк планирует привлечь ?13 млрд дополнительного акционерного капитала. Это всего на 2 млрд меньше рыночной оценки UniCredit накануне обнародования плана Мюстье, напоминает The Economist. Первоначальная реакция рынка была мгновенной и благосклонной. В ответ на публикацию плана акции банка взлетели на 16%, но затем откатились вновь.
Основная часть банковской карьеры Жана-Пьера Мюстье пришлась на Société Générale, где он провел больше 20 лет, занимаясь преимущественно корпоративным и инвестиционным банкингом. Однажды ему уже довелось работать в UniCredit на должности заместителя генерального менеджера. До нынешнего назначения он был партнером в лондонской инвестиционной группе Tikehau Capital.
За пять месяцев новый глава UniCredit успел проявить повышенную активность. Банк избавился от французской «дочки», занимавшейся управлением активами. Были выставлены на продажу акции в польском Bank Pecao и 30-процентная доля в итальянском онлайн-банке Fineco, над которым Unicredit собирается сохранить контроль.
Из ?49,7 млрд непроизводительных кредитов итальянского происхождения основной объем датирован 2010 годом или предшествующими годами
Выручку от этих продаж перекроют расходы на списание плохих долгов и реструктуризацию. Однако, по расчетам Жан-Пьера Мюстье, распродажа собственности благотворно скажется на отношении акционерного капитала к взвешенным по риску активам. Данная пропорция служит одним из критериев при оценке устойчивости банковского капитала. С нынешней отметки 10,8%, что является вторым самым слабым показателем в еврозоне, она должна подняться как минимум до 12,5% к 2019 году.
Отвага, проявленная новым руководством, вполне своевременна, считает The Economist. UniCredit слишком долго двигался по наезженной колее. Хотя на Италию приходится меньше половины всей выручки банка, горестная ситуация в итальянской экономике и плохие местные долги сводили на нет все достижения.
Из ?49,7 млрд так называемых непроизводительных кредитов (non-performing loans, NPL) итальянского происхождения основной объем (?43,2 млрд) датирован 2010 годом или предшествующими годами. Даже после недавнего взлета акции банка стоят дешевле, чем треть его балансовой стоимости. С начала 2016 года они обесценились примерно наполовину. Самое время для капитальной чистки, констатирует британский журнал.
Планируется закрыть 944 отделения в самой Италии, в Германии, а также в Австрии
Жан-Пьер Мюстье не обещает звезд с неба. Ему видится обычный коммерческий банк европейского масштаба. Он закладывает бюджет, при котором ежегодный рост выручки составил бы всего 0,6%. Низкие процентные ставки будут тянуть вниз прибыль, которую удастся получить на кредитовании.
Более высокое качество активов должно привести к уменьшению дефолтов. Будущему оздоровлению финансов должно способствовать также сокращение персонала, которое затронет и штаб-квартиру, и офисную сеть. Планируется закрыть 944 отделения в самой Италии, в Германии, где UniCredit владеет четвертым по размеру активов HypoVereinsbank, а также в Австрии. Там итальянцам принадлежит Bank Austria, второй по размеру банк в стране.
Наконец-то крупнейшее финансовое учреждение Италии сможет воспрянуть духом, пишет The Economist. В гораздо худшем положении, практически на грани коллапса, пребывает Banca Monte dei Paschi di Siena, третий в Италии и старейший банк в мире. Европейский регулятор потребовал, чтобы до конца года он привлек ?5 млрд капитала за счет дополнительного размещения акций.
До последнего момента в банке надеялись на частные средства. Но инвесторы обходят его стороной, и без вмешательства государства дело все-таки не обошлось. 21 декабря парламент Италии проголосовал за выделение ?20 млрд на спасение банковского сектора. Основная часть этих средств предназначена для Monte dei Paschi. По оценкам экспертов, для оздоровления балансов итальянским банкам требуется как минимум в два с половиной раза больше.
