Банк России опубликовал среднерыночные, а также предельные значения полной стоимости займа для микрофинансовых организаций. Несмотря на стабилизацию уровня ставок по микрозаймам, участники рынка прогнозируют их дальнейшее снижение. На это повлияет как снижение стоимости фондирования, так и рост конкуренции за хороших заемщиков.
Ориентироваться на рассчитанные регулятором ставки компании будут во втором квартале 2017 года. По данным ЦБ, в целом колебания ставок по микрозаймам заметно сократились. По сравнению с первым кварталом 2017 года ставки по микрозаймам в основном повышались или снижались на 2–7 процентных пункта. Для сравнения: при первых расчетах ПСЗ для МФО ставки в некоторых категориях квартал к кварталу могли изменяться более чем на 100 процентных пунктов.
Наиболее существенно во втором квартале 2017 года вырастет предельная ставка по микрозаймам суммой до 30 тыс. рублей
Банк России ежеквартально рассчитывает значения полной стоимости кредитов (займов) для банков, МФО, ломбардов, кредитных и сельскохозяйственных потребительских кооперативов с конца 2014 года. Норма стала обязательной для финрынка с 1 июля 2015 года. Полная стоимость кредита (займа) включает в себя ставку, страховки и иные платежи по кредиту или микрозайму. Компании не могут превышать среднерыночное значение ПСЗ больше чем на треть.
По данным ЦБ, наиболее существенно во втором квартале 2017 года вырастет предельная ставка по микрозаймам суммой до 30 тыс. рублей, выданным на срок от 61 до 180 дней. Предельные ПСЗ по ним составят 304,26% (рост на 20,6 процентного пункта). По словам заместителя директора СРО «МиР» Андрея Паранича, рост предельной ставки в этом сегменте, скорее всего, обусловлен выделением в самостоятельную категорию для расчета ПСЗ микрозаймов на товары и услуги (POS-микрозаймов). Об этом говорит и главный исполнительный директор МФО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов. «До четвертого квартала 2016 года ставки по POS-микрозаймам существенно влияли на динамику ставок в целом. На то есть несколько причин. Первая — то, что основной объем выдач в сегменте POS приходится на родственные банкам МФО. Вторая — ставки по POS-микрозаймам обычно более низкие, чем по обычным необеспеченным займам, из-за более низких рисков»,— объясняет Андрей Бахвалов.
Дать однозначное объяснение этому изменению микрофинансисты затруднились
Однако, уже в четвертом квартале POS-микрозаймы стали учитываться ЦБ как отдельная категория для расчета ПСЗ. В результате их влияние на «обычные» микрозаймы снизилось, и ставка приблизилась к своему реальному уровню, указывает Андрей Бахвалов. В целом, по его словам, займы суммой до 30 тыс. рублей и сроком от двух месяцев до полугода выдаются компаниями по ставкам 200–220% годовых.
Еще одно заметное повышение ПСЗ (на 17,6 п. п., до 75,484%) произошло в категории микрозаймов на тот же срок, но суммой свыше 100 тыс. рублей. Однако дать однозначное объяснение этому изменению микрофинансисты затруднились. «Микрозаймы суммой выше 100 тыс. и сроком до полугода — узкая категория, и на динамику ставок в ней могут, по сути, влиять действия даже одного игрока»,— считает Андрей Бахвалов. «Данные о расчетах ставок закрытые, поэтому мы можем только предполагать, что при расчете средневзвешенного значения ПСЗ выросла доля компаний, которые выдают займы по более высоким процентным ставкам, либо увеличилось число компаний, которые выдают такие займы»,— предполагает гендиректор ГК «Быстроденьги» Юрий Провкин.
Падение ПСЗ на рынке микрозаймов продолжится на рубеже одного-двух лет
Рекордсменом по снижению предельной ставки стала категория займов суммой свыше 30 тыс. рублей и сроком до 30 дней. ПСЗ по ним снизилась за квартал на 10 п. п., до 140,344%. «Займы до 30 дней на сумму более 30 тыс. рублей, как правило, получают постоянные лояльные клиенты МФО»,— объясняет гендиректор сервиса онлайн-займов «Робот Займер» Сергей Седов. По его словам, снижение процентных ставок в этой категории обусловлено политикой создания качественной клиентской базы, которую сейчас ведут все крупные МФО. Впрочем, количество таких займов не слишком велико, поэтому изменение ставки в этой категории не окажет серьезного влияния на рынок, уточняет Сергей Седов. У заемщиков, в свою очередь, появится дополнительный стимул добросовестно обслуживать свои обязательства, считает он.
Разделение игроков на МФК и МКК также повлияет на конкуренцию, что может положительным образом сказаться на процентных ставках
При этом участники рынка сходятся во мнении, что предельные ставки по микрозаймам пока не стабилизировались, и прогнозируют их снижение. По словам Андрея Бахвалова, падение ПСЗ на рынке микрозаймов продолжится на рубеже одного-двух лет. «С одной стороны, на это будет влиять стоимость фондирования, с другой — борьба между компаниями за качественных заемщиков»,— считает Андрей Бахвалов. «Не стоит забывать и о том, что сейчас идет процесс консолидации на рынке. С каждым месяцем компании становиться все меньше. Разделение игроков на МФК и МКК также повлияет на конкуренцию, что может положительным образом сказаться на процентных ставках»,— указывает гендиректор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин.
По словам Юрия Провкина, «компании научились анализировать и прогнозировать влияние проводимых ими маркетинговых мероприятий так, чтобы не снижать ставки по своим категориям ПСЗ. Дальнейшее снижение ставок теперь будет результатом конкурентной борьбы под влиянием разработки и внедрения новых технологий и продуктов на рынке кредитования». «В перспективе — конкуренция и борьба за качественного заемщика приведут к заметному — на 10–15% — сокращению ставок. Это коснется прежде всего постоянных клиентов МФО и займов на длительные — до года — сроки»,— считает Сергей Седов.
