— Какова ваша текущая оценка 2018 года для рынка МФО? Какой прогноз по рынку по итогам года вы ожидаете?
— Мы оцениваем год как хороший. Развитию рынка МФО ничего не препятствует. По нашим оценкам, он сохраняет такую же общерыночную динамику развития, как и в 2017 году – и по итогам этого года вырастет в среднем на 30-40%. При этом отдельные компании, лидеры рынка со статусом МФК, конечно же, покажут значительно больший рост. В «Джой Мани» мы ожидаем по итогам 2018 года рост по выданным займам более чем в 2 раза.
Такой активный рост рынка МФО в 2018 году продолжается благодаря активному и стабильному спросу на его услуги, особенно в онлайн-сегменте. Дело в том, что реальные располагаемые доходы населения находятся на сегодняшний день в стагнации. По-прежнему высок процент выплат зарплат «в конвертах», есть немалый процент граждан, которые работают не по трудовому договору и не могут брать по месту работы справки для получения кредитов в банках, а также существуют массовые задержки выплат заработных плат. В этих условиях мы продолжаем оставаться для населения страны очень важным и востребованным социальным инструментом для решения их финансовых вопросов. При этом я уверена, что принципиально ситуация с доходами населения в ближайшие годы не измениттся. А значит, то, что предлагают микрофинансовые компании заемщикам, крайне востребовано и будет востребовано как минимум еще несколько лет. До тех пор, пока ситуация в стране не изменится принципиально и зарплаты населения не увеличатся в разы, а их выплаты будут происходить без задержек.
— Насколько быстро развивается рынок МФО? Что тормозит его развитие, а что ускоряет?
— Я думаю, что рынок МФО и растет, и взрослеет быстро. Еще несколько лет назад в России вообще не было такого понятия как рынок микрофинансирования. Но, еще раз повторю, рынок растет и развивается так быстро не сам по себе, а по той причине, что в нем есть потребность у населения страны. МФО могут дать крайне востребованный продукт – микрозаймы – который не может дать никто другой.
Пропуская заявки через свой внешний и внутренний скоринг, мы фактически выдаем займы не более 20% от общего числа желающих
Наш ежедневный спрос на займы – поступающие к нам заявки с сайтов-агрегаторов или напрямую – также увеличивается ежемесячно. При этом, пропуская заявки через свой внешний и внутренний скоринг, мы фактически выдаем займы не более 20% от общего числа желающих.
Вторая причина, которая также влияет на развитие и рост рынка – это растущий интерес частных инвесторов к микрофинансовым компаниям. Поступающие инвестиции позволяют наращивать бизнес и охватывать больше заемщиков, а также дают возможность для качественного развития продуктового портфеля.
Основным тормозом развития рынка, на сегодняшний день является общая низкая финансовая грамотность населения. Мы исторически выросли в условиях «сберкнижки в одном банке», хранения денег на полке бельевого шкафа или в банке с крупами, а также одалживания в долг исключительно у друзей и знакомых. При этом денежный долг можно было переносить по срокам и не возвращать своевременно или вообще не возвращать.
Все это и составляет нынешнюю основу финансовой грамотности даже у молодого населения. Уверена, что даже имеющийся процент невозвратов займов и кредитов у населения страны, а также посты на форумах заемщиков о том, что деньги можно не возвращать – продукт именно этой низкой финансовой грамотности. И я считаю, что очень верные шаги предпринимает как сам Банк России, выпускающий учебники для школьников и пособия для взрослого населения по финансовой грамотности, так и игроки рынка, которые проводят Дни финансовой грамотности, говорят и пишут о ней постоянно.
Мы в «Джой Мани» тоже ведем ежедневную работу по повышению финансовой грамотности у наших заемщиков. И до получения займа, в процессе его одобрения, и в случае его прогнозируемой или случившейся просрочки. Ведь даже предложение о реструктуризации долга в случае случившейся просрочки для многих заемщиков является чем-то абсолютно новым и всегда вызывает желание также идти на встречу и решать свои вопросы.
— Что вы думаете про регуляторные изменения рынка МФО? Нужно ли это рынку? Что меняется с их введением?
— Я думаю, что это очень важные правила для рынка. Ни один рынок не может существовать без правил. И чем больше на каком-либо рынке регуляторных норм, тем он взрослее и надежнее как для самих игроков, так и для клиентов.
Одно из главных событий прошлого года – законодательное деление микрофинансовых организаций на МФК и МКК. На мой взгляд, это верный шаг, который исключил возможность у небольших компаний микрофинансового рынка работать с частным капиталом физических лиц.
А для компаний в статусе МФК Банк России установил целый ряд серьезных нормативов, минимальный уровень собственного капитала МФК, базовые стандарты, которые направлены на защиту бизнеса компании от внутренних и внешних угроз, а также фактически на защиту физических лиц-инвесторов и их денежных средств. В целом, это верные шаги, и мы их поддерживаем, хотя для компании они потребовали дополнительных денежных вложений в организацию бизнес-модели «Джой Мани» в статусе МФК.
Есть еще одна мера регулирования, которая активно обсуждается на рынке – снижение максимального размера выплат, которые МФО могут требовать с должника. Сейчас это трехкратный размер займа, а к июлю 2020 года регулятор планирует сократить его вдвое. Кроме того, регулятор планирует свести к единым условиям PDL-займы, т.е. МФО предлагается выдавать такие займы в рамках «специализированного продукта»: не более 10 тыс. рублей на 15 дней.
Я уверена, что эти регуляторные ограничения приведут к серьезному реформированию рынка, если действительно вступят в силу в том виде, в котором предлагаются на данный момент. При этом существенные ограничения займов, PDL в первую очередь могут сильно ударить по небольшим МФО (МКК), работающим в оффлайне. Они вынуждены содержать большое количество физических точек продаж. Следовательно, имеют существенные затраты на аренду и содержание офисов. Сюда стоит добавить небольшой объем капитала и то, что рентабельность их бизнеса в среднем не так высока. Озвученные меры регулятора могут привести к еще большему снижению рентабельности небольших игроков и уходу с рынка их значительной доли.
Это, в свою очередь, качественно ускорит процесс консолидации рынка, на нем останутся самые эффективные и крупные игроки. А также ускорится процесс перетока PDL-займов в интернет. Поэтому кажется не случайным тот факт, что ограничения для сегмента вводятся после начала действия биометрической идентификации клиента, которая будет способствовать развитию именно онлайн-кредитования.
Именно крупные МФК, которые имеют достаточный капитал, стабильность и опыт для таких изменений станут главными бенефициарами на обновленном рынке
Что касается крупных МФК, то данные ограничения являются поводом для аудита бизнес-модели и развития более долгосрочных финансовых продуктов. Думаю, что именно крупные МФК, которые имеют достаточный капитал, стабильность и опыт для таких изменений станут главными бенефициарами на обновленном рынке при последовательном уменьшении конкурентов.
Из резко негативных последствий ожидаемых регуляторных изменений - рост нелегального кредитования. Это худшее последствие, которое только можно ожидать для нашего рынка, так до сих пор все действия регулятора направлены, наоборот, на его «взросление».
— А что вы предпринимаете в ожидании новых регуляторных изменений?
— Мы, прежде всего, качественно работаем над нашей бизнес-моделью, над повышением ее эффективности. А помогает нам в этом наша инвестиционная программа, средства наших инвесторов.
Один из ключевых моментов для нас скоринг. Ужесточение в работе скоринговых систем – один из ключевых моментов в эффективности бизнеса МФО. Поэтому мы ежедневно работаем над повышением качества нашей как внешней, так и внутренней модели скоринга. Наша бизнес-задача не просто раздавать займы, это как раз не сложно и не требует высокой эффективности процессов. Главная задача - организовать эффективный и качественный возврат средств.
Еще одно направление, над которым мы работаем в этом году – расширение нашего продуктового портфеля. Мы ожидаем, что после возможного вступления в силу нововведений регулятора может появиться как бы «пустая» рыночная ниша краткосрочных займов от 10-15 до 30-60 тыс. рублей с внушительным количеством необеспеченного спроса. Ее покрытие перенесется на сегмент installment loans. Поэтому в начале лета мы запустили в «Джой Мани» два новых продукта этой категории и активно развиваем их на сегодняшний день.
Также мы наращиваем объем выдачи нашего портфеля. Это тоже очень важный момент для стабильности бизнеса.
Помимо скоринга и продуктового портфеля, мы активно работаем над нашим маркетингом, ИТ-системой, развиваем эффективность работы нашего персонала. Я уверена, что чем жестче условия рынка и конкуренции, тем больше внимания к каждой детали бизнеса и его процессов.
— Вы сказали, что инвестор помогает вам совершенствовать вашу бизнес-модель и работать над развитием компании. Кто сегодня является инвестором в МФК? Какие у инвесторов главные опасения и главные аргументы для инвестиций?
— Да, мы видим активный рост интереса инвесторов как в целом к рынку МФО, так и к нашей компании в частности. На вопрос, кто является нашим инвестором, можно ответить так – любой человек, у которого есть 1,5 млн рублей и который хочет сделать из них еще больше денег.
Среди инвесторов «Джой Мани» есть успешные наемные менеджеры, которые свою зарплату или свой бонус решили инвестировать, есть молодые люди, которые переехали в Москву из другого города, продали там квартиру, инвестировали деньги к нам, а на получаемый доход от инвестиций снимают тут жилье. Есть пенсионеры, которые перевели свои накопления из банковских вкладов под больший процент наших инвестиций. И есть, конечно же, так называемые профессиональные инвесторы, которые в рынке МФО уже очень хорошо разбираются и либо переносят деньги из одной МФК в другую, либо просто инвестируют параллельно в несколько компаний.
Главные опасения инвесторов рождают недостаточные знания о рынке микрофинансирования. Здесь опять сказывается низкая финансовая грамотность и отсутствие финансового информирования от регулятора. Я думаю, что это очень важная социальная роль, которою должен играть регулятор – доносить населению информацию о возможных способах «работы» их денег. Мы подконтрольны Банку России, состоим в его реестре, регулируемся его стандартами, соблюдаем все установленные нормативы. А это значит - являемся организацией, за которую государство отвечает и поэтому может и должно информировать население о возможных способах работы с нами: займах у нас, наших инвестициях, их преимуществах и особенностях. В противном случае информация возникает на рынке дробная, не всегда корректная. И эту информацию пытливая часть населения должна разыскивать сама.
Примерно половина оставленных на нашем сайте заявок – от потенциальных инвесторов, которые очень мало знают что-то про инвестирование в МФО. Им интересны наши условия, интересна наша ставка, они активны и поэтому обращаются к нам.
Из основных факторов, которые привлекают инвесторов, можно назвать достаточно высокий процент (существенно выше процента по вкладам в банке) и внимание регулятора к отрасли, которое активно обсуждается и широко известно всем, кто интересуется рынком МФО.
В отличие от банковской сферы и существующего там Агентства по страхованию вкладов, на сегодняшний день страхование инвестиций в МФК не является обязательным. Но я думаю, что это временно. В «Джой Мани» мы пошли дальше и застраховали общую сумму инвестиций в страховой компании «НАСКО» и считаем это правильным как для нас и нашего бизнеса, так и для наших инвесторов и их уверенности.
— Как вы оцениваете потенциал инвестиций в рынок МФО? Насколько он привлекателен для инвесторов?
Широкий рынок, просто еще мало знает о чем-то другом, кроме «сберкнижки в одном банке
— У клиентов много сбережений, для которых они ищут лучшие проценты. Широкий рынок, я имею ввиду рынок всей России, просто еще мало знает о чем-то другом, кроме «сберкнижки в одном банке». Но я уверена, что потенциал его очень большой. Регулятор дает понимание стабильности благодаря своим стандартам, а мы даем крайне привлекательные условия как по проценту, так и по самой процедуре взаимодействия с инвестором. Я уверена, что инвестиции в МФО будут активно расти в ближайшие годы.
