ЦБ ждет от банков и их дочерних структур планы по работе с заблокированными из-за санкций активами. Эксперты оценивают их общий объем как минимум в несколько миллиардов евро. Источники “Ъ” в банках говорят, что новых предложений предоставить регулятору не смогли. Юристы подтверждают, что пока участникам рынка доступно мало вариантов работы с такими активами. Но допускают, что у регулятора могут появиться свежие идеи.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Как стало известно “Ъ”, Банк России попросил финансовые организации подготовить индивидуальные планы работы с активами, заблокированными в результате санкций. В соответствующем письме (есть в распоряжении “Ъ”) регулятор установил сроки ответа 22 августа. Информацию необходимо раскрыть как по головной организации, так и по значимым дочерним структурам. Получение письма подтвердили источники “Ъ” в трех крупных финансовых организациях. Официально в банках и ЦБ на запросы “Ъ” не ответили.
Собеседники “Ъ” в двух банках из топ-10 сообщили, что в ответ на запрос ЦБ лишь перечислили замороженные активы, отметив случаи, где предпринимают какие-либо действия (менее половины активов).
По мнению собеседников “Ъ”, регулятор пытается оценить масштаб замороженных активов. При этом они признают, что не смогли предложить какие-либо меры по «разморозке».
По словам одного из собеседников “Ъ” в одном из подсанкционных банков, это достаточно стандартная для ЦБ практика — собирать точечные идеи, на основе которых возможно выработать общий подход к проблеме, а с учетом количества подсанкционных банков набор таких кейсов может быть большим.
Общий объем средств, попавший под ограничения в дочерних финансовых организациях российских банков, может исчисляться суммой до €300 млн в части брокерских счетов и нескольких миллиардов евро средств корпоративных клиентов, полагает независимый эксперт Андрей Бархота. Наиболее часто, по его словам, встречаются случаи санкционной блокировки средств клиентов дочерних брокерских или кредитных организаций в странах ЕС и на Кипре.
Прецедентов с полным циклом возврата средств и нейтральным эффектом для финансового результата материнского банка пока нет, отметил господин Бархота.
В течение нескольких месяцев был принят ряд законов и подзаконных актов, которые позволяют в том или ином виде разблокировать некоторые активы, но в основном это касается бумаг, связанных с эмитентами в РФ, добавляет операционный директор ITS WM Екатерина Попова. «В частности, это автоматическая расконвертация депозитарных расписок на российские акции, принудительный перевод активов в депозитарии в РФ, возможность выплат в рублях по еврооблигациям или их замена на локальные облигации,— добавила юрист.— Для ценных бумаг иностранных эмитентов таких решений пока нет».
Как российских инвесторов пытаются вывести из западных ETF
Пока наиболее перспективная стратегия решения проблемы замороженных активов состоит в плотном взаимодействии с локальными финансовыми компаниями, не попавшими под санкции, с целью реализации акций дочерних организаций, считает господин Бархота. По словам эксперта, в случае смены собственника средства резидентов РФ могут быть возвращены российскими банками за счет выручки от сделки, либо деятельность самой финансовой компании может быть разблокирована за счет смены акционера — но, как правило, такие сделки пристально рассматриваются властями локальной юрисдикции.
В случае, если большая доля средств клиентов находится в РФ, хотя и через брокера-нерезидента, российские банки могут принять решение о ликвидации своей дочерней организации, добавил Андрей Бархота. Такая операционная модель, по его оценке, менее уязвима для санкционных ограничений. Набор мер, принимаемых финансовыми институтами, совсем неширок, констатирует госпожа Попова: они могут обращаться к иностранным регуляторам за получением лицензий на разблокировку активов и денег и поддерживать аналогичные обращения своих клиентов. В случае подсанкционных финансовых институтов, по ее словам, может сработать только второй вариант. Впрочем, госпожа Попова полагает, что после анализа полученных ответов у ЦБ «появятся решения, позволяющие российским инвесторам в иностранные ценные бумаги получить доступ к своим инвестициям».
Ксения Куликова, Ксения Дементьева, Ольга Шерункова
ЦБ ждет от банков и их дочерних структур планы по работе с заблокированными из-за санкций активами. Эксперты оценивают их общий объем как минимум в несколько миллиардов евро. Источники “Ъ” в банках говорят, что новых предложений предоставить регулятору не смогли. Юристы подтверждают, что пока участникам рынка доступно мало вариантов работы с такими активами. Но допускают, что у регулятора могут появиться свежие идеи. Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ Как стало известно “Ъ”, Банк России попросил финансовые организации подготовить индивидуальные планы работы с активами, заблокированными в результате санкций. В соответствующем письме (есть в распоряжении “Ъ”) регулятор установил сроки ответа 22 августа. Информацию необходимо раскрыть как по головной организации, так и по значимым дочерним структурам. Получение письма подтвердили источники “Ъ” в трех крупных финансовых организациях. Официально в банках и ЦБ на запросы “Ъ” не ответили. Собеседники “Ъ” в двух банках из топ-10 сообщили, что в ответ на запрос ЦБ лишь перечислили замороженные активы, отметив случаи, где предпринимают какие-либо действия (менее половины активов). По мнению собеседников “Ъ”, регулятор пытается оценить масштаб замороженных активов. При этом они признают, что не смогли предложить какие-либо меры по «разморозке». По словам одного из собеседников “Ъ” в одном из подсанкционных банков, это достаточно стандартная для ЦБ практика — собирать точечные идеи, на основе которых возможно выработать общий подход к проблеме, а с учетом количества подсанкционных банков набор таких кейсов может быть большим. Общий объем средств, попавший под ограничения в дочерних финансовых организациях российских банков, может исчисляться суммой до €300 млн в части брокерских счетов и нескольких миллиардов евро средств корпоративных клиентов, полагает независимый эксперт Андрей Бархота. Наиболее часто, по его словам, встречаются случаи санкционной блокировки средств клиентов дочерних брокерских или кредитных организаций в странах ЕС и на Кипре. Прецедентов с полным циклом возврата средств и нейтральным эффектом для финансового результата материнского банка пока нет, отметил господин Бархота. В течение нескольких месяцев был принят ряд законов и подзаконных актов, которые позволяют в том или ином виде разблокировать некоторые активы, но в основном это касается бумаг, связанных с эмитентами в РФ, добавляет операционный директор ITS WM Екатерина Попова. «В частности, это автоматическая расконвертация депозитарных расписок на российские акции, принудительный перевод активов в депозитарии в РФ, возможность выплат в рублях по еврооблигациям или их замена на локальные облигации,— добавила юрист.— Для ценных бумаг иностранных эмитентов таких решений пока нет». Как российских инвесторов пытаются вывести из западных ETF Пока наиболее перспективная стратегия решения проблемы замороженных активов состоит в плотном взаимодействии с локальными финансовыми компаниями, не попавшими под санкции, с целью реализации акций дочерних организаций, считает господин Бархота. По словам эксперта, в случае смены собственника средства резидентов РФ могут быть возвращены российскими банками за счет выручки от сделки, либо деятельность самой финансовой компании может быть разблокирована за счет смены акционера — но, как правило, такие сделки пристально рассматриваются властями локальной юрисдикции. В случае, если большая доля средств клиентов находится в РФ, хотя и через брокера-нерезидента, российские банки могут принять решение о ликвидации своей дочерней организации, добавил Андрей Бархота. Такая операционная модель, по его оценке, менее уязвима для санкционных ограничений. Набор мер, принимаемых финансовыми институтами, совсем неширок, констатирует госпожа Попова: они могут обращаться к иностранным регуляторам за получением лицензий на разблокировку активов и денег и поддерживать аналогичные обращения своих клиентов. В случае подсанкционных финансовых институтов, по ее словам, может сработать только второй вариант. Впрочем, госпожа Попова полагает, что после анализа полученных ответов у ЦБ «появятся решения, позволяющие российским инвесторам в иностранные ценные бумаги получить доступ к своим инвестициям». Ксения Куликова, Ксения Дементьева, Ольга Шерункова
