Банк России впервые провел стресс-тестирование микрофинансовых организаций в отношении обеспечения достаточности капитала. Регулятор пришел к выводу, что крупнейшим МФО не потребуется существенная докапитализация для соответствия обязательному экономическому нормативу, но участникам рынка необходимо работать над качеством портфеля займов и сокращать долю просроченной задолженности. Впрочем, в МФО считают, что качеству портфеля займов они и так уделяют достаточно внимания.
Давление в норме
Банк России сообщил об итогах первого стресс-тестирования микрофинансовых организаций (МФО) по итогам I квартала 2015 года. Исследовалась устойчивость участников рынка к кредитным рискам в части обеспечения достаточности собственных средств при изменении требуемого уровня резервирования и объемов просроченной задолженности. Какие именно компании изучались — не раскрывается. Как сообщает ЦБ, стресс-тесты проводились в отношении крупнейших МФО, доля которых на рынке составляет около 40%. В частности, согласно рэнкингу «Эксперт РА», в топ-10 микрофинансовых организаций по общему размеру микрозаймов по итогам 2014 года входят «Домашние деньги», «МигКредит», «Деньги сразу», «Микрофинанс», «Магазин малого кредитования» (ГК «Быстроденьги»), «Финотдел», Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства, Фонд развития предпринимательства Республики Саха, «Мани Мен», Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства.
По результатам тестов в 2015 году крупнейшим МФО не потребуется существенная докапитализация для соответствия обязательному экономическому нормативу НМО1, отмечается в сообщении ЦБ.
НМО1 – это норматив достаточности собственных средств для МФО, который рассчитывается в соответствии с требованиями 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Он определяет требования к минимальной величине собственных средств МФО. Минимально допустимое числовое значение норматива НМО1 устанавливается в зависимости от организационно-правовой формы организации. Для компаний, зарегистрированных в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения, хозяйственного общества или хозяйственного товарищества, НМО1 составляет 5%. Для организаций, зарегистрированных в форме некоммерческого партнерства, – 50%.
Тем не менее, по мнению регулятора, при сохранении текущего уровня просроченных микрозаймов к концу 2017 года компаниям все-таки может потребоваться не менее 0,5 млрд рублей дополнительного капитала, при ухудшении качества портфеля микрозаймов в полтора раза — не менее 1,3 млрд рублей. «При этом до конца 2015 года МФО должны создать резервы на возможные потери по микрозаймам в объеме не менее 30% от расчетного, до конца 2017 года — в стопроцентном объеме», — говорится в пресс-релизе.
«Один из выводов тестирования: участникам рынка в сегменте микрозаймов физическим лицам необходимо улучшать кредитные методики в части отбора и мониторинга заемщиков с целью повышения в среднесрочном периоде качества портфеля займов и сокращения доли просроченной задолженности», — сообщает Банк России.
В ЦБ отмечают, что стресс-тестирование предполагает сценарный анализ, но не предусматривает оценку вероятностей реализации отдельных сценариев. К тому же Банк России не оценивал риски ликвидности. Их предполагается проанализировать после планируемого изменения порядка расчета норматива ликвидности МФО. «В дальнейшем стресс-тестирование будет проводиться не реже одного раза в шесть месяцев по расширенной методике с учетом рисков ликвидности», — предупреждает ЦБ.
Капиталом запаслись
Участники рынка в целом позитивно отзываются о проведении стресс-тестирования крупнеших МФО. Стресс-тестирование МФО – это попытка Центрального банка проверить, нет ли в отрасли проблем, которые могут обостриться в случае ухудшения экономической ситуации, считает глава СРО НП «МиР» Андрей Паранич. «Успешное прохождение стресс-тестирования микрофинансовыми организациями – это позитивный момент, который является сигналом, что отрасль в порядке, МФО можно спокойно рассматривать как объекты для инвестирования и кредитования. Правила игры становятся все более понятными и прозрачными для инвесторов и кредиторов. Это позволяет привлекать финансирование и расти более плавно», – комментирует он.
Большинство опрошенных Банки.ру участников рынка провели необходимые процедуры по докапитализации заранее за счет средств акционеров или инвесторов. По словам генерального директора сервиса по предоставлению краткосрочных займов онлайн ООО «Займо» (kredito24.ru) Дмитрия Селиванова, компания была докапитализирована в декабре 2014 года на сумму 142 млн рублей. Таким образом, капитал «Займо» на текущий момент составляет около 153 млн рублей. В дальнейшем увеличении собственных средств компания пока не нуждается. «Докапитализация за счет средств единственного учредителя — немецкого холдинга Kreditech в декабре 2014 года создала запас прочности точно до конца 2015 года и с большой вероятностью, до начала 2017-го», — подчеркнул Селиванов. По его словам, НМО1 в компании по итогам первого полугодия 2015 года в 16 раз превышает норматив, норматив ликвидности НМО2 — в шесть раз.
Главный исполнительный директор МФО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов напомнил, что в июне 2015 года капитал компании Hrouvanta Holdings Limited, владеющей 100% ООО «Домашние деньги», увеличен на 25,3 млн долларов США. «Увеличение капитала материнской компании направлено в том числе на обеспечение реализации стратегии развития ООО «Домашние деньги», повышение финансовой устойчивости, рентабельности и, как следствие, повышение инвестиционной привлекательности компании», — говорит Бахвалов. По его данным, по итогам I квартала 2015 года норматив достаточности собственных средств компании составил 7,61%, по итогам II квартала – 9,71%, что практически в два раза выше минимального значения. Норматив ликвидности «Домашних денег» по итогам I квартала 2015 года оставил 135,29%, по итогам II квартала – 145,35%.
Генеральный директор, председатель правления МФО «МигКредит» Лора Файнзильберг указывает, что норматив достаточности собственных средств в компании составляет 39% при необходимых 5%.
Сервис онлайн-кредитования MoneyMan в мае этого года привлек 6 млн долларов от Emery Capital и бизнесмена Вадима Дымова, напоминает генеральный директор сервиса Борис Батин. По его словам, норматив собственных средств выше минимального значения почти в 10 раз. В МФО Mili сообщили, что рассматривают варианты докапитализации бизнеса в размере от 1 млрд до 2 млрд рублей. Другие компании отмечают, что необходимости в наращивании капитала нет.
СРО «МиР» с 2013 года регулярно анализирует значения нормативов ликвидности и капитала МФО, входящих в саморегулируемую организацию, поясняет Андрей Паранич. По его словам, у большинства эти нормативы действительно существенно превышают значения, установленные Банком России. «В отличие от банков у большинства МФО существенная часть капитала – это средства собственников. По нашим данным, на первый квартал 2015 года они составляли 43% финансирования МФО», — говорит Паранич.
Ищем резервы
По мнению Андрея Паранича, главное, что проверял ЦБ в рамках стресс-тестирования, – возможность ведущих участников рынка создать необходимые резервы до 1 января 2016 года.
Крупные игроки, судя по их комментариям, ожидали ужесточения требований к резервам. «Мы оцениваем новые требования положительно и, безусловно, строго соблюдаем. Никаких трудностей при их реализации у нас нет», — подчеркнули в «Займере». Борис Батин из MoneyMan называет резервирование на финансовые потери «справедливым шагом в регулировании рынка». По его оценке, уровень задолженности, просроченной более чем на 90 дней (NPL 90+), в компании по итогам первых шести месяцев 2015 года составил 14% — в два раза ниже, чем в среднем по рынку. За первое полугодие показатель снизился на 1,5 процентного пункта.
Показатель по группе бизнесов MoneyMan в четырех странах присутствия — не выше 10%. «Уже первые расчеты ЦБ по нормам резервов для микрофинансистов оказали позитивное влияние на сегмент микрозаймов. Суммы невыплаченных микрозаймов будут исключаются из налоговой базы при расчете налога на прибыль, что благотворно отражается на прибыльности компаний. Мы рассчитываем, что дальнейшие нормативы резервирования для МФО позволят отражать наиболее верное финансовое состояние компаний», — комментирует Батин.
По мнению Андрея Паранича, порядок начисления резервов может ухудшить балансовые показатели некоммерческих микрофинансовых организаций. Дело в том, что подобные компании получают средства по программам Минэкономразвития, их прибыль ограничена условиями работы по данным программам. Таким образом, прибыль этих МФО может оказаться меньше, чем объем сформированных резервов, и компания может показать убытки, считает Паранич.
Также в результате требований по досозданию резервов под ударом могут оказаться те МФО, у которых в структуре фондирования много банковских кредитов. «Создание резервов уменьшает капитал и прибыль и может дать некий сигнал банкирам об ухудшении финансового положения компании, хотя никакого ухудшения не произошло», — предполагает собеседник Банки.ру.
Занимаем клиентов у банков
Популярность услуг микрофинансовых организаций для заемщиков в условиях кризиса увеличивается. Как сообщает Национальное бюро кредитных историй (НБКИ, получает данные от 2,4 тыс. МФО. – Прим. ред.), суммарный объем займов, предоставленных микрофинансовыми организациями населению, во II квартале 2015 года по сравнению с предыдущим кварталом вырос почти на 30% и достиг 50,9 млрд рублей.
Портфель займов до зарплаты растет быстрее всего — на 33,8%, или на 6,1 млрд рублей. Генеральный директор НБКИ Александр Викулин отмечает, что высокие темпы роста портфеля кредитов МФО — прямое следствие сокращения розничного кредитования со стороны банков. По мнению Викулина, в сложившихся условиях микрофинансисты имеют все шансы для упрочения своих конкурентных преимуществ, прежде всего за счет более активного применения современных инструментов управления кредитными рисками.
В то же время обостряется ситуация с просрочкой. По данным НБКИ, по состоянию на 1 июля количество займов с просрочкой достигло 21,96% — на 7,84 п. п. больше, чем по итогам I квартала.
Впрочем, замечание регулятора о необходимости улучшения кредитных методик в части отбора и мониторинга заемщиков «с целью повышения в среднесрочном периоде качества портфеля займов и сокращения доли просроченной задолженности» участники рынка уже пытаются выполнить. В основном МФО внедряют инструменты, которые собирают больше информации о заемщиках, прогнозируют их поведение. «Наша МФО заметила изменение качества заемщиков уже в мае — июне 2015 года, заблаговременно приступив к оптимизации скоринговых моделей и введению более строгих условий выдачи займов», — прокомментировали в «Займере».
Борис Батин из MoneyMan утверждает, что компания постоянно обновляет модель оценки рисков. «Относительно короткие винтажи займов позволяют максимально быстро отслеживать эффект от тех или иных изменений в бюджетных правилах. Например, мы внедрили инновационные системы прогнозной аналитики data и text mining, благодаря которым в сочетании с собственными разработками скоринговой модели до конца текущего года планируем увеличить уровень одобрения заявок с 15% сегодня до 19—20% в конце года», — комментирует он.
«Эффективная работа с риском с привлечением всех возможных источников информации о заемщиках — основа философии нашей компании. С первого дня мы сделали обязательную регистрацию через установку приложения в социальной сети, что дает нам полный и легальный доступ к открытой информации о потенциальном заемщике», — рассказывает генеральный директор Mili Леван Назаров. На решение о выдаче займа в компании влияют не только данные из кредитных бюро, но и социальные связи и поведенческие характеристики потребителей услуг.
Генеральный директор ГК «Быстроденьги» Юрий Провкин также не ожидает ухудшения качества кредитного портфеля. «Во-первых, этому способствует существующая методика кредитного анализа, которая позволяет с высокой долей определить вероятность погашения каждого займа. Во-вторых, растет количество повторных заемщиков – практически 80% по итогам шести месяцев 2015 года», — поясняет он. Менять методики отбора заемщиков в компании не планируют, поскольку уровень просроченной задолженности остается контролируемым и не ухудшается.
В МФО «МигКредит» отмечают, что уровень просроченной задолженности по ранее выданным займам находится на приемлемом для компании уровне и не превышает 15%. Андрей Бахвалов говорит о снижении уровня дефолтности заемщиков. Если ранее финальные потери компании «Домашние деньги» составляли 30%, то сегодня они снизились до 28%.
По оценкам СРО «МиР», ситуация с просроченной задолженностью в МФО сейчас действительно стабильна. «В среднем ситуация по просроченной задолженности вполне контролируема, заметного ухудшения нет. В отличие от банков, где кредиты выдаются на длительный срок и ухудшение экономической ситуации серьезно ухудшает показатели всего портфеля, в МФО портфели займов короткие. Как только МФО отмечают рост просроченной задолженности, они имеют возможность оперативно изменить параметры скоринга, и сформировать новый, более качественный портфель», — поясняет Андрей Паранич.
Качество портфеля микрозаймов напрямую зависит от текущей экономической ситуации, подчеркивает генеральный директор «Фаст Финанс» Дмитрий Коршунов. Он указывает, что падение реальных доходов населения, растущая безработица приводят к росту просрочки по выданным займам. Но этот эффект имеет отложенный характер и, вероятнее всего, проявит себя в полную силу к началу 2016 года.
«Мы понимаем, что 2015 год является годом проверки на прочность для МФО», – признается Лора Файнзильберг. «Пойдут ли компании по пути дальнейшего повышения требований к потенциальным клиентам, будет зависеть от макроэкономической обстановки. Если все большее количество клиентов будет не в состоянии обслуживать займы, предполагаю, что ужесточения условий выдачи займов продолжатся», — резюмирует Паранич.
Анна БРЫТКОВА,
