Банки и микрофинансовые организации не ждут наступления кризиса. Они уже живут в нем. Эта мысль стала ключевой на круглом столе «Сколько стоят деньги в кризис ликвидности?», организованном порталом Банки.ру и Национальным рейтинговым агентством.
16 октября в Москве прошел круглый стол портала Банки.ру и Национального рейтингового агентства. Какие источники привлечения ликвидности есть в настоящее время у финансовых организаций, есть ли сегодня идеальные заемщики, вырастут ли ставки по кредитам и депозитам – эти и другие вопросы обсудили в ходе мероприятия эксперты.
Банки «сделали понты»
Российские банки испытывают самые проблемные времена с глобального финансового кризиса 2008 года. Об этом написала накануне The Financial Times. Как напомнила газета, шесть крупнейших связанных с государством банков, на долю которых приходится более 50% российских банковских активов, оказались фактически отрезанными от западного финансирования из-за санкций США и ЕС. Кроме того, падение курса рубля и цен на нефть создает дефицит долларового финансирования в России, сообщается в статье FT. О том, что кризис в банковской системе все-таки наступил, говорили и участники круглого стола в Москве.
«Когда наступают непростые времена, что-то меняется в экономике, тема ликвидности становится особенно актуальна, ситуация с краткосрочной ликвидности требует глубокого исследования», - обозначил тему круглого стола генеральный директор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков.
Тон дискуссии задал председатель совета директоров Adela Financial Retail Group Евгений Бернштам. Он отметил, что структура фондирования микрофинансовой организации «Домашние деньги» (входит в Adela. – Прим. ред.) «очень разношерстная», и признал, что компания сталкивается с определенными трудностями в привлечении средств от кредитных организаций. «Первая сотня банков вообще не будет финансировать такую организацию, как наша. Мы нетипичная организация – у нас нет твердого залога, недвижимости с видом на Кремль, автомашин. Мы обычная финансовая организация, которая имеет потребность в деньгах», – пояснил Бернштам.
Он поделился опытом работы с банками. По словам Евгения Бернштама, он лично обратился к 250 банкам, находящимся за второй сотней российского рейтинга. Предположение о том, что у игроков, занимающих с 200-го по 450-е место в рейтинге, есть ликвидность, оправдалось. «По моим ощущениям, у них (банков. – Прим. ред.) была ликвидность. Это подтвердилось, они работают в рублевой зоне, меньше работают в валютной», – рассказал Бернштам. Однако, по его словам, он столкнулся с определенными трудностями. Так, из 98 банков с московской пропиской с компанией пожелали работать лишь 58. Остальные, по словам Бернштама, «сделали понты» – отсылали к оператору, говорили «присылайте e-mail».
«Из 58 банков, с которыми мы вошли в контакт, кто-то сослался на залоги, но большая часть – на ситуацию. Нам отвечали: «Ликвидность есть, но кредитовать не будем, будем поджиматься». И второй ответ: «Кредитовать новых клиентов не будем, работаем только по сложившимся клиентам», – посетовал учредитель Adela. Он с грустью отметил, что «каждая позиция имеет право на жизнь», но при этом обозначил преимущества крупнейшей на рынке МФО компании «Домашние деньги»: наличие рейтингов, качественного аудита, выпуск облигаций. «И все это с чистой, прозрачной отчетностью», – подчеркнул Евгений Бернштам.
Вторая проблема, с которой столкнулся топ-менеджер, – недоверие банков к предмету залога МФО. Как отметил председатель совета директоров Adela, у компании есть залог – облигации, котирующиеся на бирже. «Банки, находящиеся на 450–500-м месте в списке, спрашивают: «А они (облигации. – Прим. ред.) входят в ломбардный список ЦБ?» – «Нет». – «А у вас есть возможность делать аукцион РЕПО?» – «Нет», – поделился своей историей Евгений Бернштам. По его мнению, проблема взаимодействия микрофинансовых организаций и банков стоит достаточно остро: банки, работающие на рынке POS-кредитования, наличного кредитования, а также кредитующие малый и средний бизнес, находятся в так называемом отказном состоянии. Ими удовлетворяется всего лишь 20–25% заявок на кредиты заемщиков. Микробизнес, считает учредитель Adela, вообще не развивается, что является большой потерей. При этом, напомнил Евгений Бернштам, на прошедшем недавно инвестиционном форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!» даже президент РФ Владимир Путин отмечал, что «микрофинансирование – это путь в будущее».
«С ребятами (представителями банков. – Прим. ред.) у нас всегда будет крайне противоположная точка зрения. Их задача – сделать так, чтобы банк был ликвиден. А мне нужно, чтобы он дал денег», – прямо признал Евгений Бернштам. По его словам, потребность в заемных средствах у МФО высока. «Готов ли я брать деньги? Готов. Нам нужны деньги, потому что мы находимся в стадии развития. Микрофинансовые организации – единственный сегмент финансового рынка, который находится в стадии развития. Последняя миля – это категория subprime, с которой мы работаем», – пояснил учредитель Adela.
С ним соглашается и директор СРО НП «Микрофинансирование и Развитие» Андрей Паранич. Он напомнил, что рынок МФО – 1/10 от банковского рынка, но при этом рынок МФО растет бурными темпами. Так, по итогам шести месяцев 2014 года прирост объема рынка только среди участников СРО составил 27%.
По данным Евгения Бернштама, в настоящее время с компанией плотно работают 18 банков. Средний лимит фондирования на группу связанных заемщиков у этих банков – 150–180 млн рублей. «Если из этих 18 банков половина даст деньги, то это будет нормальная история», – считает основатель «Домашних денег». Что касается ставки предоставления заемных средств банками, то, по словам финансиста, она определяется всегда индивидуально, даже когда «возникает блеск в глазах» (видимо, банкиров. – Прим. ред.). «Сегодня ставка – плюс-минус 20%», – обозначил разницу Евгений Бернштам. Он также произнес фразу, которую можно, пожалуй, назвать крылатой относительно не только круглого стола, но и всего сегодняшнего времени: «Невозможно говорить, сколько стоят деньги, пока их нет».
Как найти ягоды, когда сезон прошел?
Представители банков со своей стороны считают вопрос о поиске качественного заемщика сегодня риторическим. Но то, что требования к клиентам меняются, признали все участники круглого стола. К примеру, банк «Северный Морской Путь» (СМП Банк), который придерживается осторожной политики кредитования, из-за ухудшения экономической ситуации в стране и внешнеэкономических факторов сменил приоритет в кредитовании корпоративных клиентов со среднего бизнеса на крупный. «Вопросы устойчивости (заемщика. – Прим. ред.), в принципе, для нас являются более важными, чем вопросы доходности», – пояснил первый заместитель председателя правления СМП Банка Александр Левковский.
Он указал, что сокращение базы фондирования для кредитных организаций стало очевидным фактом. «Вклады не растут теми темпами, которыми они раньше росли. Меняется поведенческая модель людей: они начинают меньше сберегать, больше тратить, причем, в общем-то, вынужденно», – посетовал первый зампред СМП Банка, добавив, что по итогам 2014 года зарплаты населения впервые за несколько лет не вырастут, но при этом будет расти безработица. «В этих условиях и еще при не самых благоприятных внешнеэкономических факторах и оттоке спекулятивных денег из России обеспечивать рост портфелей достаточно затруднительно», – говорит Левковский. Как он сообщил, СМП Банк в настоящее время предлагает кредиты с рабочими ставками 14–15% годовых, но очевидна тенденция к их росту.
Руководитель казначейства МДМ Банка Вадим Кораблин отмечает, что универсальных правил поиска качественных заемщиков нет. «Это как в футболе – зависит не только от набора игроков. Или как в шахматах – спорт это или искусство? Так и поиск заемщика. Наверное, это искусство», – считает Вадим Кораблин, соглашаясь, что есть и внешние факторы, которые банки, очевидно, не могут предугадать. К примеру, МДМ Банк вступил в кризис 2008 года одним из самых закредитованных на международном рынке – международное фондирование занимало треть всего фондирования банка. После опыта 2008 года финансовое учреждение уменьшило эту долю менее чем до 3%. «Раньше при стресс-тестировании у нас были различные уровни стресс-тестов. Но сейчас мы работаем в прогнозе, который рассматривался как стресс-сценарий. Сегодня это базовый сценарий», – констатирует глава казначейства МДМ Банка.
«Как искать заемщиков? Я не знаю. Как вы ищете ягоды, когда сезон прошел и их практически нет? Это настоящий квест, с самыми сложными заданиями. И результат бывает очень редко», – обратился к аудитории главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин.
«Уповаем на ЦБ и на Господа Бога»
Говоря о перспективах развития финансового рынка, Александр Левковский назвал основным потенциалом развития рынка ипотечное кредитование. «В той ситуации, которая есть, ипотечные портфели будут показывать наиболее низкий процент проблемных кредитов». При этом, признал Левковский, «ситуация напряженная» и в среднесрочной перспективе улучшаться не будет. «Уповаем на Центральный банк и на Господа Бога», – пошутил банкир.
Впрочем, шутки шутками, но особого оптимизма в словах участников круглого стола так и не прозвучало. Вице-президент ассоциации «Россия» Алина Ветрова отметила, что по ресурсной базе банки из топ-50 чувствуют себя достаточно спокойно. С остальными другая ситуация. «Ликвидность есть, но нет ресурсов для поддержания кредитной активности, стратегии роста и так далее. Есть опасения, что ухудшающаяся ситуация с кредитным портфелем, просрочкой будет тормозом для дальнейшего развития, снизит прибыльность», – считает Ветрова. Она видит два источника ликвидности. Первый – государство, к примеру, рефинансирование банков в той или иной форме. И второй – поддержка через институты развития, например, программы МСП Банка. Ставку банкиров на ипотеку представитель ассоциации «Россия» не разделяет – строительство было одной из самый рисковых отраслей в предыдущих кризисах: «Ипотека, особенно нового жилья, будет испытывать сложности».
По мнению экспертов, сам по себе кризис банковского сектора никак не закончится. По словам Евгения Надоршина, ситуация нас какое-то время будет сопровождать, учитывая график погашения внешнего долга, сохраняющийся отток капитала и падающую цену на нефть. «В банковских балансах настолько большое количество «плохих» кредитов, и настолько неаккуратно банки подошли к вопросу очистки балансов после 2008 года, что рассчитывать на то, что возможно ослабление внешнего напряжения, или на то, что время эти проблемы решит, уже нельзя», – полагает главный экономист АФК «Система». По его мнению, если в 2013 году у большинства крупных финансовых учреждений была «легкая паника», то в этом году – «полноценный кризис». «Мы имеем дело с полноценным кризисом, очень многогранным. Даже если вдруг сложатся условия для роста, банки будут не в состоянии его поддержать, им будет не до этого», – заявляет Надоршин. По словам экономиста, в среднесрочной и долгосрочной перспективе именно финансовый сектор может стать тормозом российской экономики.
«То, что мы наблюдаем сейчас, – это попытка финансового рынка перестроиться. Сейчас финансовые организации настроены на то, чтобы не только сохранить ликвидность, но и обеспечить ее в какой-то перспективе", - считает Виктор Четвериков.
По мнению Вадима Кораблина из МДМ Банка, количество банков будет сокращаться не только из-за действий Центробанка, но и в целом из-за кризисной ситуации. Единственной радостной новостью для клиентов банков, пожалуй, может стать тренд роста ставок по депозитам, который прогнозируют эксперты в первый половине 2015 года. Правда, если бы не ограничения Банка России, ставки и вовсе были бы сейчас 13–14% годовых, что позитивно бы сказалось на курсе рубля, говорят банкиры. Но это была бы уже совсем другая история.
Анна БРЫТКОВА,
1 из 2
