По данным информированных источников, SoftBank не
оставляет попыток привлечь к готовящемуся размещению акций Arm на бирже так
называемых «якорных инвесторов» из числа крупных клиентов этого разработчика
процессорных архитектур. Капитализация Arm в ходе мероприятий будет оценена в
более скромные 50–55 млрд долларов по сравнению с ранними ожиданиями, а каждый
из стратегических инвесторов вложит не более 100 млн долларов. Об этом
пишет 3dnews.
Следует
отметить, что информацию о диапазоне капитализации Arm привели сразу несколько
независимых источников, включая The Wall Street Journal и Reuters. Если учесть,
что SoftBank теперь собирается вывести на фондовый рынок не более 10%
находящихся в её собственности с 2016 года акций, то оценка капитализации в 50–55
млрд позволит японской корпорации выручить не более 5,5 млрд долларов вместо
ранее планировавшихся 8–10 млрд долларов. Даже обсуждавшаяся ранее сделка
SoftBank по выкупу 25% акций Arm у Vision Fund за 16 млрд долларов оценивала
капитализацию британского разработчика в 64 млрд долларов. Получается, что к
моменту IPO японские владельцы Arm подходят с более пессимистичными настроениями.
Это не мешает им привлекать
стратегических инвесторов из числа крупных клиентов Arm. Как сообщалось ранее,
это позволит SoftBank повысить интерес к акциям Arm на фондовом рынке со
стороны мелких независимых инвесторов. Для самих клиентов Arm, участвующих в
IPO, покупка акций компании станет возможностью формально укрепить связи с ней
и усложнить вероятную покупку более крупного пакета акций конкурентом в
будущем. По условиям сделки, никто из «якорных инвесторов» Arm в результате
участия в IPO не получит право выдвигать своего кандидата на пост в совете
директоров или как-то влиять на стратегию компании.
Как сообщает Reuters, пока из
числа клиентов Arm принять участие в IPO согласились Apple, NVIDIA, Alphabet
(Google), AMD, Intel, Samsung Electronics, Cadence и Synopsys. Две последние
являются партнёрами Arm с точки зрения предоставления инструментариев для
разработки процессоров, поэтому инвестировать в Arm смогут не только те, кто
эти самые процессоры рассчитывает разрабатывать и производить. Как отмечается,
каждый из «якорных инвесторов» сможет вложить в капитал Arm от 25 млн до 100
млн долларов. Ранее сообщалось, что этой группе инвесторов будет предложено
выкупить до 10% акций Arm, выводимых на фондовый рынок в результате IPO. По
сути, при текущей оценке капитализации речь идёт о сумме около 500 млн долларов,
которую предстоит распределить среди менее чем десятью компаниями.
Отмечается, что Amazon от
намерений участия в IPO отказалась. Никто из представителей перечисленных
компаний эту информацию пока никак не прокомментировал.
