Авторская колонка заместителя председателя правления банка «Нейва» о том, как и почему розничное и корпоративное кредитование будет расти в 2017 году
Банки сегодня входят в своеобразную эпоху «Возрождения». После бурного развития кредитования и последовавшего спада 2015-2016 годов, сектор вновь оживает, причем как корпоративный, так и розничный. У этого «ренессанса» есть вполне объяснимые причины.
В бюджете денег нет, займите у банков
70% российской экономики сегодня - это госсектор. Помимо предприятий из сырьевого сектора, экспортеров, это достаточно большой пласт компаний агропромышленного комплекса, транспорт, космос, автопром и много чего еще - все это предприятия, которые полностью или частично финансируются из бюджета. А в последние годы его доходы снижаются, расходы растут, соответственно, нарастает дефицит. Это означает, что финансирование федеральных целевых программ находится под давлением. По данным ЦБ видно, что средства из бюджета на финансирование госпрограмм, а значит - и важных отраслей экономики, не поступают в том объеме, который нужен. Сейчас государство, по существу, говорит госкомпаниям: «Денег на вас нет. Пойдите и займите их у банков. А мы заплатим вам потом, и вы рассчитаетесь по кредитам». Такая риторика в последнее время становится все более распространенной. И она поможет раскачать корпоративное кредитование. В результате, основными участниками «Кредитного Возрождения» станут госбанки и госкомпании.
Более мелкие банки, как мы, в этом процессе будут участвовать, но опосредовано. У нас нет заемщиков-госкомпаний и мы не участвуем в финансировании целевых программ. Но мы кредитуем компании, которые являются поставщиками, подрядчиками госкорпораций. И в этом плане у нас совершенно нет уныния: спрос на кредиты был и остается. Но при этом мы перешли из режима кредитования абстрактной оборотки в режим кредитования компаний на проектной, посделочной основе. К нам приходит клиент и говорит: «Вот проект, вот покупатель, я поставщик, условия такие-то. Дадите денег?» Если мы верим в эту историю, то кредит одобряем. Такая схема сейчас нам кажется наиболее перспективной и безопасной.
Отложенный спрос и снижение доходов сделают свое дело
В розничном кредитовании ситуация также совсем не выглядит трагичной. Отчетность 2016 года показывает, что большинство из банков уже наверстали потери, которые понесли в 2015 году. Они подстроили свои модели оценки заемщиков под существующие реалии и осознали, как и кого можно кредитовать сегодня. Это плюс.
Но, с другой стороны, мы видим, что портфели потребительских кредитов у многих ведущих игроков рынка стагнируют в течение последних трех лет. При этом происходит рыночное снижение процентных ставок, кроме того, есть регуляторное ограничение ставок от ЦБ - полная стоимость кредита. Это означает, что доходы, которые банки получают от потребительского кредитования, сжимаются. Чтобы заработать хотя бы столько же, сколько они имели до кризиса, банки должны выдавать существенно больше кредитов. Соответственно, сегодня они заинтересованы в росте объемов кредитования.
А что с гражданами? Они тоже заинтересованы в заемных деньгах, потому что располагаемые доходы населения за последние три года только сокращаются. Сформировался определенный отложенный спрос на деньги, на товары, на жилье и автомобили, которые люди не могли себе позволить из-за кризиса.
Вы скажете: «Постойте! А как быть с тем, что электорат перешел из режима потребления в режим накопления?» Да, это было именно так. И это нормальная, почти физиологическая реакция: при ухудшении кормовой базы, организм переходит в режим отложения жировых накоплений. То, что мы видели в последние годы - это закономерная реакция на то, что нас с вами стали «меньше кормить». Но эта ситуация не может продолжаться долго. Имеет место быть адаптация к новым реалиям.
Кроме того, накопительному стилю поведения способствовала процентная политика Банка России. У нас инфляция по последнему году в пределах 5,5%, ключевая ставка - 10%, ставка по депозитам - в районе 8%. Сберегать в этих условиях выгодно. Но если поверить нашему регулятору в том, что к концу года инфляция будет 4%, то ситуация изменится кардинально. Это значит, что ключевая будет около 7%, а вкладные ставки - еще ниже. В таких условиях хранить деньги на депозитах становится менее выгодным.
Осмелюсь утверждать, что люди занимать будут. В первую очередь, в форме ипотеки. Во-вторых, для кредитования своих микро- и нанобизнесов за счет кредитов для физлиц.
